Wat is een registratiedatum in Finance?

Een registratiedatum is de datum waarop een bedrijf de aandeelhouders identificeert aan wie het een aankomend dividend zal betalen. Eigenaars van het aandeel ontvangen vanaf de registratiedatum het dividend. Als de datum eenmaal is aangekomen, zal de koers van het aandeel in het algemeen dalen met het bedrag van het dividend. Dit staat bekend als 'handelen ex-dividend'. De reden dat een aandeel ex-dividend verhandelt, is omdat, als aandelen worden verkocht na de registratiedatum, de verkoper, die op de registratiedatum aandeelhouder was, het dividend ontvangt.

De ex-dividenddatum is de eerste dag van de ex-dividendperiode. De ex-dividendperiode is de periode vanaf de registratiedatum tot de datum waarop het dividend daadwerkelijk wordt betaald. Een aandeel handelt ex-dividend voor de gehele ex-dividendperiode.

Op 1 augustus kan een bedrijf een dividend vaststellen dat op 1 september aan aandeelhouders van 15 augustus moet worden uitbetaald. In dit geval is de registratiedatum 15 augustus. Alle geregistreerde aandeelhouders op 15 augustus ontvangen het dividend. Het aandeel wordt ex-dividend verhandeld van 16 augustus tot 1 september.

Met betrekking tot beleggingsfondsen wordt de registratiedatum gebruikt om elke eigenaar en het aantal aandelen dat hij of zij op een bepaalde datum bezit, te bepalen om uitkeringen aan aandeelhouders te betalen. Beleggingsfondsen worden doorgaans jaarlijks of halfjaarlijks uitbetaald, hoewel de effecten in de fondsen op verschillende tijdstippen gedurende het jaar dividenden zullen uitbetalen. Aandeelhouders van een record op de registratiedatum ontvangen de uitkering op de distributiedatum.

De registratiedatum van effecten op onderpand van activa is de datum waarop eigenaars worden geïdentificeerd zodat een geplande betaling kan worden verdeeld. Eigenaren ontvangen vanaf deze datum de betaling op de betaaldatum. Door activa gedekte effecten zijn schuldinstrumenten die worden gedekt door specifieke activa, zoals vorderingen of termijncontracten. Terwijl de rekeningen worden verzameld of betalingen op afbetaling worden verricht, worden de betalingen onder de eigenaars van de effecten verdeeld.

Wanneer effecten worden gekocht of verkocht, is er een vereffeningsperiode voordat de transactie wordt geregistreerd. Een aandelen- of gemeentelijke obligatiehandel vereffent drie aandelenhandelsdagen na de verkoop. Amerikaanse staatsobligaties en beleggingsfondsen verrekenen doorgaans de dag na de handelsdatum. Dit is belangrijk om in gedachten te houden, omdat de transactie vóór de registratiedatum moet worden afgewikkeld voordat de koper het dividend of de uitkering ontvangt.