Wat zijn veranderingen in werkkapitaal?

Werkkapitaal is een basisboekhoudformule die bedrijven gebruiken om hun financiële gezondheid op de korte termijn te bepalen. De basisformule is vlottende activa minus kortlopende verplichtingen. Veranderingen in werkkapitaal zullen optreden wanneer een van deze twee items in waarde toeneemt of afneemt. Zowel vlottende activa als kortlopende verplichtingen zijn te vinden op de balans van een bedrijf. Elke groep vertegenwoordigt items die eigendom zijn voor zakelijk gebruik, respectievelijk verplicht zijn te betalen voor diensten en goederen. Aanzienlijke veranderingen - zowel positief als negatief - in werkkapitaal kunnen gemengde signalen naar interne en externe zakelijke belanghebbenden sturen.

Vlottende activa omvatten geldmiddelen en kasequivalenten, voorraad, debiteuren en debiteuren. Deze items omvatten activa die een bedrijf in minder dan 12 maanden zal gebruiken in zijn bedrijfsvoering. Om het werkkapitaal te veranderen, moet een van deze items stijgen of dalen. Boekhoudkundige transacties kunnen betrekking hebben op twee of meer van deze rekeningen, wat geen effect zal hebben op de werkkapitaalformule. Een activatransactie vindt bijvoorbeeld plaats wanneer een bedrijf contant geld verzamelt voor eerdere verkopen op rekening. Dit verhoogt de cash terwijl de debiteuren afnemen.

Kortlopende verplichtingen omvatten crediteuren, handelskredieten, kortlopende leningen en kredietlijnen. Net als bij vlottende activa moeten deze bedrijven deze financiële verplichtingen in minder dan 12 maanden afbetalen. Activa-wisseltransacties komen doorgaans niet voor in de kortlopende schulden. Veranderingen in werkkapitaal zullen optreden wanneer deze posten stijgen of dalen. Om de kortlopende verplichtingen te verminderen, zullen bedrijven over het algemeen contant geld van hun vlottende activa gebruiken, dus werkkapitaal zal niet veranderen, aangezien zowel vlottende activa als kortlopende verplichtingen gelijktijdig zullen afnemen. Bedrijven die kortlopende schulden aflossen door leningen te herfinancieren of een kredietlimiet te gebruiken om een ​​te betalen saldo af te betalen, veranderen hun werkkapitaalsaldo.

Werkkapitaal is een belangrijk concept in het bedrijfsleven, omdat alle bedrijven contant moeten zijn om de kosten van bedrijfsactiviteiten te kunnen betalen. Banken, geldschieters en investeerders kijken naar dit cijfer en de daaruit voortvloeiende veranderingen in werkkapitaal om de financiële gezondheid van een bedrijf te beoordelen. Bedrijven met grote schommelingen van positief naar negatief werkkapitaal kunnen geldschieters en investeerders informeren over de bedrijfspraktijken van het bedrijf. Het ontbreken van voldoende kapitaal uit debiteuren is een veel voorkomend probleem. Bedrijven verkopen goederen op rekening, maar ondervinden moeilijkheden bij het verzamelen van uitstaande saldi. Dit resulteert in grote oninbare saldi die het bedrijfskapitaal zullen verlagen. Het betekent ook dat bedrijven andere manieren moeten vinden om contant geld te genereren om te betalen voor financiële behoeften op de korte termijn.