O que são mudanças no capital de giro?
O capital de giro é uma fórmula contábil básica usada pelas empresas para determinar sua saúde financeira de curto prazo. A fórmula básica é o ativo circulante menos o passivo circulante. Mudanças no capital de giro ocorrerão quando um desses dois itens aumentar ou diminuir de valor. Tanto o ativo circulante quanto o passivo circulante são encontrados no balanço da empresa. Cada grupo representa itens de propriedade para uso comercial ou obrigação de pagar por serviços e bens, respectivamente. Mudanças significativas - positivas ou negativas - no capital de giro podem enviar sinais contraditórios para as partes interessadas internas e externas da empresa.
O ativo circulante inclui caixa e equivalentes de caixa, estoque, contas a receber e notas a receber. Esses itens incluem ativos que uma empresa usará em menos de 12 meses em suas operações comerciais. Para que o capital de giro mude, um desses itens precisará aumentar ou diminuir. As transações contábeis podem envolver duas ou mais dessas contas, que não terão efeito na fórmula do capital de giro. Por exemplo, uma transação de troca de ativos ocorre quando uma empresa coleta dinheiro para vendas anteriores por conta. Isso aumenta o caixa e diminui as contas a receber.
O passivo circulante inclui contas a pagar, crédito comercial, empréstimos de curto prazo e linhas de crédito. Semelhante ao ativo circulante, essas empresas devem quitar essas obrigações financeiras em menos de 12 meses. As transações de troca de ativos geralmente não ocorrem no passivo circulante. Mudanças no capital de giro ocorrerão quando esses itens aumentarem ou diminuirem. Para diminuir o passivo circulante, as empresas geralmente usam caixa de seus ativos circulantes, portanto o capital de giro não muda, uma vez que o ativo e o passivo circulantes diminuem em conjunto. As empresas que quitarem passivos circulantes refinanciando empréstimos ou usando uma linha de crédito para quitar um saldo de contas a pagar mudarão seu saldo de capital de giro.
Capital de giro é um conceito importante nos negócios, porque todas as empresas precisam ter dinheiro para pagar as despesas relacionadas às operações comerciais. Bancos, credores e investidores analisam esse número e as mudanças resultantes no capital de giro para avaliar a saúde financeira de uma empresa. Empresas com amplas variações de capital de giro positivo para negativo podem avisar credores e investidores sobre as práticas de negócios da empresa. A falha em gerar capital suficiente a partir de contas a receber é um problema comum. As empresas venderão mercadorias por conta, mas enfrentam dificuldades em obter saldos pendentes. Isso resulta em grandes saldos incobráveis que reduzirão o capital de giro da empresa. Isso também significa que as empresas precisam encontrar outras maneiras de gerar dinheiro para pagar por necessidades financeiras de curto prazo.