Jakie są zmiany w kapitale obrotowym?
Kapitał obrotowy jest podstawową formułą rachunkową stosowaną przez firmy do określania ich krótkoterminowej kondycji finansowej. Podstawową formułą są aktywa obrotowe minus zobowiązania krótkoterminowe. Zmiany kapitału obrotowego wystąpią, gdy jedna z tych dwóch pozycji wzrośnie lub spadnie. Zarówno aktywa obrotowe, jak i zobowiązania krótkoterminowe znajdują się w bilansie spółki. Każda grupa reprezentuje przedmioty należące odpowiednio do użytku biznesowego lub obowiązku zapłaty za usługi i towary. Znaczące zmiany - zarówno pozytywne, jak i negatywne - w kapitale obrotowym mogą wysyłać mieszane sygnały do wewnętrznych i zewnętrznych interesariuszy biznesowych.
Aktywa obrotowe obejmują środki pieniężne i ich ekwiwalenty, zapasy, należności i należności wekslowe. Pozycje te obejmują aktywa, które firma wykorzysta w czasie krótszym niż 12 miesięcy. Aby zmienić kapitał obrotowy, jedna z tych pozycji będzie musiała zostać zwiększona lub zmniejszona. Transakcje księgowe mogą obejmować dwa lub więcej z tych kont, co nie będzie miało wpływu na formułę kapitału obrotowego. Na przykład transakcja wymiany aktywów ma miejsce, gdy firma zbiera gotówkę na poprzednią sprzedaż na konto. Zwiększa to gotówkę, jednocześnie zmniejszając należności.
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, kredyty handlowe, pożyczki krótkoterminowe i linie kredytowe. Podobnie jak aktywa obrotowe, firmy te muszą spłacić te zobowiązania finansowe w ciągu mniej niż 12 miesięcy. Transakcje wymiany aktywów zasadniczo nie występują w zobowiązaniach krótkoterminowych. Zmiany kapitału obrotowego wystąpią, gdy elementy te wzrosną lub zmniejszą się. Aby zmniejszyć zobowiązania krótkoterminowe, firmy zazwyczaj wykorzystują środki pieniężne ze swoich aktywów obrotowych, więc kapitał obrotowy nie zmieni się, ponieważ zarówno aktywa obrotowe, jak i zobowiązania krótkoterminowe zmniejszą się w tandemie. Firmy, które spłacają bieżące zobowiązania poprzez refinansowanie pożyczek lub wykorzystanie linii kredytowej do spłaty salda zobowiązań, zmienią saldo kapitału obrotowego.
Kapitał obrotowy jest ważną koncepcją w biznesie, ponieważ wszystkie firmy muszą mieć środki pieniężne, aby pokryć wydatki związane z działalnością gospodarczą. Banki, pożyczkodawcy i inwestorzy analizują tę liczbę i wynikające z niej zmiany kapitału obrotowego, aby ocenić kondycję finansową firmy. Firmy z dużymi wahaniami od dodatniego do ujemnego kapitału obrotowego mogą informować kredytodawców i inwestorów o praktykach biznesowych firmy. Brak generowania wystarczającego kapitału z należności jest powszechnym problemem. Firmy będą sprzedawać towary na konto, ale napotykają trudności z gromadzeniem zaległych sald. Powoduje to duże nieściągalne salda, które obniżą kapitał obrotowy firmy. Oznacza to również, że firmy muszą znaleźć inne sposoby generowania gotówki na pokrycie krótkoterminowych potrzeb finansowych.