Jaké jsou změny pracovního kapitálu?
Pracovní kapitál je základní účetní vzorec, který společnosti používají ke stanovení svého krátkodobého finančního zdraví. Základním vzorcem jsou oběžná aktiva snížená o krátkodobé závazky. Ke změnám pracovního kapitálu dojde, pokud některá z těchto dvou položek zvýší nebo sníží hodnotu. Oběžná aktiva i krátkodobé závazky jsou uvedeny v rozvaze společnosti. Každá skupina představuje položky vlastněné k obchodnímu použití nebo povinnost platit za služby a zboží. Významné změny - ať už kladné nebo záporné - pracovního kapitálu mohou vyslat smíšené signály interním a externím zúčastněným podnikům.
Oběžná aktiva zahrnují peníze a peněžní ekvivalenty, zásoby, pohledávky a směnky. Tyto položky zahrnují aktiva, která společnost použije ve svých obchodních operacích za méně než 12 měsíců. Aby se pracovní kapitál změnil, bude třeba jednu z těchto položek zvýšit nebo snížit. Účetní transakce mohou zahrnovat dva nebo více z těchto účtů, což nebude mít žádný vliv na vzorec pracovního kapitálu. Například k transakci při výměně aktiv dochází, když společnost shromažďuje hotovost za předchozí prodeje na účet. To zvyšuje hotovost a zároveň snižuje pohledávky.
Krátkodobé závazky zahrnují závazky, obchodní úvěry, krátkodobé úvěry a úvěrové linky. Podobně jako u krátkodobých aktiv musí tyto společnosti splatit tyto finanční závazky za méně než 12 měsíců. Transakce s aktivy se u krátkodobých závazků obvykle nevyskytují. Změny pracovního kapitálu se objeví, když se tyto položky zvýší nebo sníží. Pro snížení krátkodobých závazků budou společnosti obecně používat hotovost ze svých oběžných aktiv, takže pracovní kapitál se nezmění, protože jak oběžná aktiva, tak krátkodobé závazky se budou snižovat. Společnosti, které splatí krátkodobé závazky refinancováním půjček nebo pomocí úvěrové linky k úhradě zůstatku závazků na účtu, změní svůj zůstatek pracovního kapitálu.
Pracovní kapitál je v podnikání důležitým pojmem, protože všechny společnosti musí mít hotovost, aby mohly platit za výdaje spojené s obchodními operacemi. Banky, věřitelé a investoři se dívají na toto číslo a výsledné změny pracovního kapitálu, aby posoudili finanční zdraví společnosti. Společnosti s velkým výkyvem od pozitivního k negativnímu pracovnímu kapitálu mohou tipovat věřitelům a investorům obchodní praktiky společnosti. Neschopnost generovat dostatečný kapitál z pohledávek je běžným problémem. Společnosti budou prodávat zboží na účet, ale budou mít potíže se shromažďováním zbývajících zůstatků. To vede k velkým nevyčerpatelným zůstatkům, které sníží pracovní kapitál společnosti. Znamená to také, že společnosti musí najít jiné způsoby, jak generovat hotovost, aby zaplatily za krátkodobé finanční potřeby.