Co je to úvěrové portfolio?

Úvěrové portfolio je investiční portfolio složené z dluhů, jako jsou půjčky na bydlení a auto. Soukromí investoři mohou vytvářet úvěrová portfolia, ale častěji je drží banky a jiné finanční instituce. Obvykle jsou také drženy další typy investic, aby se diverzifikovalo riziko, což snižuje pravděpodobnost katastrofických investičních selhání. Společnosti se zájmem o budování úvěrových portfolií mohou zakoupit různé úvěrové produkty, aby vyhovovaly jejich potřebám.

Jednotlivá finanční instituce má neustále se měnící úvěrové portfolio, včetně půjček, které vytváří, a půjček, které kupuje. Prodej úvěrů na sekundárním trhu je běžnou praxí a mnoho finančních institucí nevlastní půjčky příliš dlouho, protože jejich cílem je převrátit je za účelem zisku, aniž by se vyhnuly nákladům na jejich držení a obsluhu. Úvěrová portfolia mohou zahrnovat směs typů úvěrů různého původu.

Ratingové organizace obvykle hodnotí půjčky podle úvěrového rizika a některé finanční instituce mohou balíčky půjčovat s podobným ratingem k prodeji jako skupina. Spíše než nákup jednotlivých půjček nebo podílů na půjčkách společnosti kupují velké dávky půjček. Mohou se rozhodnout je ponechat, dále je prodat nebo rozdělit a zabalit do nových úvěrových obchodů. Banky se obvykle snaží kombinovat půjčky se špatnými a dobrými úvěrovými ratingy společně s cílem zbavit se vysoce rizikových půjček tím, že je prodají v balíčcích, kterým kupující nemohou odolat.

Sestavení úvěrového portfolia vyžaduje značný kapitál pro nové nákupy. Lidé vydělávají na zisku ze svých portfolií různými způsoby, včetně úroků z půjček, stejně jako z prodlení, které mohou lidé platit, pokud provedou platby pozdě. Největším rizikem je selhání dlužníků. Banky mohou v případě selhání využít řadu prostředků k vymáhání finančních prostředků, včetně zpětného odkupu aktiv a jejich prodeje.

Velikost úvěrového portfolia se může lišit v závislosti na instituci. Celosvětový obchod s úvěry se každý den objevuje na velmi velkém objemu a někteří finanční analytici vyjadřují obavy z rizik úvěrového průmyslu, kde činnosti, jako je například rozhodnutí o rizikovém půjčování, mohou při nákupu a prodeji půjček vytvářet zvlněný efekt rizika. Společnosti, které sestavují úvěrová portfolia, používají řadu opatření k předvídání a kompenzaci rizika. Rizikové úvěry mají tendenci přicházet s vyššími výnosy a analytici chtějí vyvážit touhu po ziscích v úvěrovém portfoliu s potřebou vyhnout se zjevně nebezpečným investičním rozhodnutím.