Hvad er en kreditportefølje?
En kreditportefølje er en investeringsportefølje, der består af gæld, som bolig- og billån. Private investorer kan opbygge kreditporteføljer, men mere ofte er de ejet af banker og andre finansielle institutioner. Typisk holdes andre typer investeringer også for at diversificere risikoen, hvilket gør chancerne for katastrofale investeringssvigt mindre sandsynlige. Virksomheder med interesse i at opbygge kreditporteføljer kan købe en række låneprodukter for at imødekomme deres behov.
En individuel finansiel institution har en konstant skiftende kreditportefølje, inklusive de lån, den genererer, samt de lån, den køber. Salg af lån på sekundærmarkedet er en almindelig praksis, og mange finansieringsinstitutter holder ikke lån særlig længe, da deres mål er at vende dem til overskud samtidig med at man undgår omkostningerne ved at holde og servicere dem. Kreditporteføljer kan omfatte en blanding af lånetyper fra forskellige oprindelser.
Ratingorganisationer vurderer typisk lån efter kreditrisiko, og nogle finansielle institutioner kan muligvis pakke lån med en lignende rating til salg som en gruppe. I stedet for at købe individuelle lån eller andele i lån, køber virksomheder store partier lån. De kan vælge at beholde dem, videresælge dem eller opdele dem og pakke dem i nye låneaftaler. Almindeligvis prøver banker at blande lån med dårlig og god kreditvurdering sammen med målet om at slippe af med højrisikolån ved at sælge dem i pakker, som købere ikke kan modstå.
Samling af en kreditportefølje kræver betydelig kapital for at foretage nye køb. Folk tjener fortjeneste fra deres porteføljer på forskellige måder, herunder renter på lånene, såvel som sene gebyrer, som folk kan betale, hvis de betaler for sent. Den største risiko er misligholdelse hos låntagere. Banker kan forfølge en række muligheder for at inddrive midler i tilfælde af en misligholdelse, herunder overtagelse af aktiver og salg af dem.
Størrelsen på en kreditportefølje kan variere afhængigt af institutionen. Global handel med lån forekommer på et meget stort volumen hver dag, og nogle finansielle analytikere udtrykker bekymring over risiciene i lånebranchen, hvor aktiviteter som risikable udlånsbeslutninger kan skabe en ringvirkende effekt af risikoen, når lånene købes og sælges. Virksomheder, der samler kreditporteføljer, bruger en række forskellige foranstaltninger til at forsøge at forudsige og modregne risiko. Risikovilligere lån kommer med et højere afkast, og analytikere ønsker at afbalancere ønsket om overskud i en kreditportefølje med behovet for at undgå åbenlyst farlige investeringsbeslutninger.