O que é uma carteira de crédito?
Uma carteira de crédito é uma carteira de investimentos composta por dívidas, como empréstimos à habitação e a automóveis. Os investidores privados podem criar carteiras de crédito, mas mais comumente são mantidas por bancos e outras instituições financeiras. Normalmente, outros tipos de investimentos são realizados para diversificar os riscos, tornando menos prováveis as chances de falhas catastróficas nos investimentos. As empresas com interesse em criar carteiras de crédito podem comprar uma variedade de produtos de empréstimo para atender às suas necessidades.
Uma instituição financeira individual possui uma carteira de crédito em constante mutação, incluindo os empréstimos que gera e os empréstimos que compra. A venda de empréstimos no mercado secundário é uma prática comum e muitas instituições financeiras não mantêm empréstimos por muito tempo, pois seu objetivo é entregá-los com lucro, evitando as despesas de manutenção e manutenção. As carteiras de crédito podem incluir uma mistura de tipos de empréstimos de diferentes origens.
As organizações de classificação normalmente classificam os empréstimos por risco de crédito, e algumas instituições financeiras podem fazer empréstimos com classificação semelhante para venda como um grupo. Em vez de comprar empréstimos individuais ou ações em empréstimos, as empresas compram grandes lotes de empréstimos. Eles podem optar por retê-los, revendê-los ou dividi-los e empacotá-los em novos acordos de empréstimo. Geralmente, os bancos tentam misturar empréstimos com classificações de crédito ruins e boas, com o objetivo de se livrar de empréstimos de alto risco vendendo-os em pacotes que os compradores não conseguem resistir.
A montagem de uma carteira de crédito requer capital substancial para fazer novas compras. As pessoas lucram com suas carteiras de várias maneiras, incluindo juros sobre os empréstimos, bem como taxas atrasadas que as pessoas podem pagar se pagarem tarde. O maior risco é a inadimplência por parte dos mutuários. Os bancos podem buscar uma variedade de meios para recuperar fundos em caso de inadimplência, incluindo a recuperação de ativos e a venda deles.
O tamanho de uma carteira de crédito pode variar, dependendo da instituição. O comércio global de empréstimos ocorre em um volume muito alto todos os dias e alguns analistas financeiros expressam preocupação com os riscos do setor de empréstimos, onde atividades como decisões de empréstimos arriscados podem criar um efeito cascata de risco à medida que os empréstimos são comprados e vendidos. As empresas que montam carteiras de crédito usam uma variedade de medidas para tentar prever e compensar o risco. Empréstimos mais arriscados tendem a ter retornos mais altos e os analistas desejam equilibrar o desejo de obter lucros em uma carteira de crédito com a necessidade de evitar decisões de investimento obviamente perigosas.