クレジットポートフォリオとは？

クレジットポートフォリオは、住宅ローンや自動車ローンなどの負債で構成される投資ポートフォリオです。 個人投資家はクレジットポートフォリオを構築できますが、より一般的には銀行や他の金融機関が保有しています。 通常、リスクを分散させるために他の種類の投資も行われ、壊滅的な投資の失敗の可能性が低くなります。 クレジットポートフォリオの構築に関心のある企業は、ニーズに合わせてさまざまなローン商品を購入できます。

個々の金融機関には、生成するローンや購入するローンを含む、常に変化するクレジットポートフォリオがあります。 流通市場でのローンの販売は一般的な慣行であり、多くの金融機関は、保有とサービスの費用を避けながら利益のためにそれらを引き渡すことを目的として、ローンをあまり長く保有していません。 クレジットポートフォリオには、さまざまな起源のローンタイプを混在させることができます。

格付け機関は通常、ローンを信用リスクで格付けします。一部の金融機関は、グループとして販売用に同様の格付けのローンをパッケージ化する場合があります。 企業は、個々のローンやローンの株を購入するのではなく、大量のローンを購入します。 彼らはそれらを保持するか、転売するか、それらを分割して新しいローン取引にパッケージ化するかを選択できます。 一般的に、銀行は、買い手が抵抗できないパッケージで売却することで、ハイリスクのローンを取り除くという目標とともに、信用度の低いローンと良いローンを混在させようとします。

クレジットポートフォリオを組み立てるには、新規購入を行うためにかなりの資本が必要です。 人々は、ローンの利子を含め、さまざまな方法でポートフォリオから利益を上げます。また、支払いが遅れた場合に支払う延滞料もあります。 最大のリスクは借り手側のデフォルトです。 銀行は、資産の返済や売却など、デフォルトが発生した場合に資金を回収するためのさまざまな手段を追求できます。

信用ポートフォリオの規模は、機関によって異なります。 ローンのグローバル取引は毎日非常に大量に発生し、一部の金融アナリストは、ローン業界のリスクについて懸念を表明しています。リスクの高い貸出決定のような活動は、ローンの売買に伴うリスクの波及効果を生み出す可能性があります。 信用ポートフォリオを組み立てる企業は、さまざまな手段を使用してリスクを予測し、相殺しようとします。 よりリスクの高いローンはより高いリターンを伴う傾向があり、アナリストはクレジットポートフォリオの利益に対する欲求と明らかに危険な投資決定を回避する必要性のバランスを取ることを望んでいます。