運転資本の変化とは何ですか？

運転資本は、企業が短期的な財務健全性を判断するために使用する基本的な会計公式です。 基本的な公式は、流動資産から流動負債を引いたものです。 運転資本の変化は、これら2つの項目のいずれかが価値の増加または減少の際に発生します。 流動資産と流動負債の両方は、会社の貸借対照表に記載されています。 各グループは、それぞれ業務用またはサービスと商品の支払い義務のために所有されているアイテムを表します。 運転資本の大きな変化は、プラスでもマイナスでも、内部および外部のビジネス関係者にさまざまなシグナルを送ることができます。

流動資産には、現金および現金同等物、在庫、売掛金、受取手形が含まれます。 これらの項目には、企業が事業運営で12か月未満で使用する資産が含まれます。 運転資金を変更するには、これらの項目のいずれかを増減する必要があります。 会計取引には、これらの勘定のうちの2つ以上が含まれることがありますが、運転資本の計算式には影響しません。 たとえば、資産交換取引は、会社が以前の売上のために現金を収集するときに発生します。 これにより、現金が増加し、売掛金が減少します。

流動負債には、買掛金、貿易信用、短期貸付金、および与信枠が含まれます。 流動資産と同様に、これらの企業はこれらの金融債務を12か月以内に完済しなければなりません。 資産交換取引は通常、流動負債では発生しません。 これらの項目が増加または減少すると、運転資本の変更が発生します。 流動負債を減らすために、企業は通常、流動資産の現金を使用します。したがって、流動資産と流動負債の両方が同時に減少するため、運転資本は変わりません。 ローンの借り換えやクレジットラインを使用して買掛金を返済することにより流動負債を返済する企業は、運転資本の残高を変更します。

すべての企業が事業運営に関連する費用を支払うために現金を必要とするため、運転資本はビジネスにおいて重要な概念です。 銀行、貸し手、投資家は、この数字と運転資本の変化を見て、会社の財務状態を評価します。 正の運転資本から負の運転資本へと大きく変動する企業は、会社のビジネス慣行について貸し手と投資家を欺くことができます。 売掛金から十分な資本を生成できないことはよくある問題です。 企業はアカウントで商品を販売しますが、未払いの残高を収集するのは困難です。 これにより、回収不能な大きな残高が生じ、会社の運転資本が減少します。 また、企業は短期的な金融ニーズに対応するために現金を生成する他の方法を見つける必要があることも意味します。