Vad är förändringar i rörelsekapitalet?

Rörelsekapital är en grundläggande redovisningsformel som företag använder för att bestämma sin kortsiktiga ekonomiska hälsa. Grundformeln är omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder. Förändringar i rörelsekapital kommer att ske när någon av dessa två poster ökar eller minskar i värde. Både kortfristiga tillgångar och kortfristiga skulder finns i ett företags balansräkning. Varje grupp representerar objekt som ägs för affärsbruk eller skyldighet att betala för tjänster respektive varor. Betydande förändringar - oavsett om de är positiva eller negativa - i rörelsekapitalet kan skicka blandade signaler till interna och externa intressenter.

Omsättningstillgångar inkluderar likvida medel, lager, kundfordringar och kundfordringar. Dessa poster inkluderar tillgångar ett företag kommer att använda på mindre än 12 månader i sin affärsverksamhet. För att rörelsekapitalet ska förändras måste en av dessa poster öka eller minska. Bokföringstransaktioner kan involvera två eller flera av dessa konton, som inte har någon effekt på formel för rörelsekapital. Till exempel inträffar en tillgångsutbytetransaktion när ett företag samlar in kontanter för tidigare försäljning på konto. Detta ökar kontanterna samtidigt som kundfordringarna minskar.

Kortfristiga skulder inkluderar leverantörsskulder, handelskredit, kortfristiga lån och kreditlinjer. I likhet med omsättningstillgångar måste dessa företag betala av dessa finansiella åtaganden på mindre än 12 månader. Kapitaltransaktioner förekommer vanligtvis inte i kortfristiga skulder. Förändringar i rörelsekapital kommer att inträffa när dessa poster ökar eller minskar. För att minska kortfristiga skulder kommer företag vanligtvis att använda kontanter från sina omsättningstillgångar, så att rörelsekapitalet inte kommer att förändras eftersom både kortfristiga tillgångar och kortfristiga skulder kommer att minska i takt. Företag som betalar kortfristiga skulder genom att refinansiera lån eller använda en kreditgräns för att betala en betalningsbalans kommer att ändra sitt rörelsekapitalbalans.

Rörelsekapital är ett viktigt begrepp i affärer eftersom alla företag måste ha kontanter för att betala för utgifter för affärsverksamheten. Banker, långivare och investerare tittar på denna siffra och de resulterande förändringarna i rörelsekapitalet för att bedöma ett företags ekonomiska hälsa. Företag med breda svängningar från positivt till negativt rörelsekapital kan tippa långivare och investerare om företagets affärsmetoder. Misslyckandet med att generera tillräckligt med kapital från kundfordringar är ett vanligt problem. Företag kommer att sälja varor på konto, men möter svårigheter att samla utestående saldon. Detta resulterar i stora icke inkasserbara saldon som sänker företagets rörelsekapital. Det betyder också att företag måste hitta andra sätt att generera kontanter för att betala för kortfristiga finansiella behov.