Was ist ein Kreditportfolio?
Ein Kreditportfolio ist ein Anlageportfolio, das sich aus Schulden wie Haus- und Autokrediten zusammensetzt. Privatanleger können Kreditportfolios aufbauen, werden jedoch häufiger von Banken und anderen Finanzinstituten gehalten. In der Regel werden auch andere Arten von Anlagen gehalten, um das Risiko zu diversifizieren und die Wahrscheinlichkeit eines katastrophalen Anlageversagens zu verringern. Unternehmen, die am Aufbau von Kreditportfolios interessiert sind, können eine Vielzahl von Kreditprodukten erwerben, um ihren Bedürfnissen gerecht zu werden.
Ein einzelnes Finanzinstitut verfügt über ein sich ständig veränderndes Kreditportfolio, einschließlich der von ihm generierten Kredite sowie der von ihm gekauften Kredite. Der Verkauf von Krediten auf dem Sekundärmarkt ist eine gängige Praxis, und viele Finanzinstitute halten keine sehr langen Kredite, da sie gewinnbringend eingesetzt werden sollen, ohne dass die Kosten für das Halten und Warten der Kredite anfallen. Kreditportfolios können eine Mischung aus Kreditarten unterschiedlicher Herkunft enthalten.
Rating-Organisationen bewerten Kredite in der Regel nach Kreditrisiko, und einige Finanzinstitute bieten Kredite mit einem ähnlichen Rating zum Verkauf als Gruppe an. Anstatt einzelne Darlehen oder Darlehensanteile zu kaufen, kaufen Unternehmen große Mengen von Darlehen. Sie können sie behalten, weiterverkaufen oder aufteilen und in neue Darlehensverträge einbinden. Im Allgemeinen versuchen Banken, Kredite mit schlechten und guten Kreditratings zu kombinieren, mit dem Ziel, risikoreiche Kredite loszuwerden, indem sie sie in Paketen verkaufen, denen Käufer nicht widerstehen können.
Der Aufbau eines Kreditportfolios erfordert ein beträchtliches Kapital, um neue Käufe tätigen zu können. Menschen machen Gewinne aus ihren Portfolios auf verschiedene Weise, einschließlich Zinsen für die Kredite, sowie Spätgebühren, die Menschen möglicherweise zahlen, wenn sie Zahlungen verspäten. Das größte Risiko ist der Ausfall der Kreditnehmer. Banken können im Falle eines Zahlungsausfalls eine Reihe von Maßnahmen ergreifen, um Gelder wiederzugewinnen, einschließlich der Rücknahme und des Verkaufs von Vermögenswerten.
Die Größe eines Kreditportfolios kann je nach Institut unterschiedlich sein. Der weltweite Handel mit Krediten findet jeden Tag in sehr hohem Umfang statt, und einige Finanzanalysten äußern sich besorgt über die Risiken der Kreditbranche, bei denen Aktivitäten wie risikoreiche Kreditentscheidungen beim Kauf und Verkauf der Kredite zu einer gewissen Risikoauswirkung führen können. Unternehmen, die Kreditportfolios zusammenstellen, versuchen mithilfe verschiedener Maßnahmen, Risiken vorherzusagen und auszugleichen. Risikoreichere Kredite bringen tendenziell höhere Renditen mit sich, und Analysten möchten das Verlangen nach Gewinnen in einem Kreditportfolio mit der Notwendigkeit in Einklang bringen, offensichtlich gefährliche Investitionsentscheidungen zu vermeiden.