Co to jest portfel kredytowy?
Portfel kredytowy to portfel inwestycyjny składający się z długów, takich jak kredyty mieszkaniowe i samochodowe. Inwestorzy prywatni mogą budować portfele kredytowe, ale częściej są one w posiadaniu banków i innych instytucji finansowych. Zazwyczaj utrzymywane są również inne rodzaje inwestycji w celu dywersyfikacji ryzyka, co zmniejsza prawdopodobieństwo katastrofalnych niepowodzeń inwestycyjnych. Firmy zainteresowane budowaniem portfeli kredytowych mogą kupować różnorodne produkty kredytowe w celu zaspokojenia ich potrzeb.
Pojedyncza instytucja finansowa ma stale zmieniający się portfel kredytowy, w tym kredyty, które generuje, a także kredyty, które kupuje. Sprzedaż pożyczek na rynku wtórnym jest powszechną praktyką, a wiele instytucji finansowych nie utrzymuje pożyczek zbyt długo, ponieważ ich celem jest ich zwrot w celu uzyskania zysku przy jednoczesnym uniknięciu kosztów ich posiadania i obsługi. Portfele kredytowe mogą zawierać różne rodzaje pożyczek z różnych źródeł.
Organizacje ratingowe zazwyczaj oceniają kredyty według ryzyka kredytowego, a niektóre instytucje finansowe mogą oferować pożyczki o podobnej ocenie na sprzedaż jak grupa. Zamiast kupować pojedyncze pożyczki lub udziały w pożyczkach, firmy kupują duże porcje pożyczek. Mogą je zatrzymać, odsprzedać lub rozbić i zapakować w nowe oferty pożyczek. Zazwyczaj banki starają się łączyć kredyty ze słabymi i dobrymi ratingami kredytowymi w celu pozbycia się kredytów o wysokim ryzyku poprzez sprzedaż ich w pakietach, których nabywcy nie mogą się oprzeć.
Montaż portfela kredytowego wymaga znacznego kapitału na nowe zakupy. Ludzie czerpią zyski ze swoich portfeli na różne sposoby, w tym odsetki od pożyczek, a także spóźnione opłaty, które ludzie mogą zapłacić, jeśli spóźnią się z płatnościami. Największe ryzyko wiąże się z niewykonaniem zobowiązania przez pożyczkobiorców. Banki mogą stosować różne sposoby odzyskiwania środków w przypadku niewykonania zobowiązania, w tym odzyskiwanie aktywów i ich sprzedaż.
Wielkość portfela kredytowego może się różnić w zależności od instytucji. Światowy handel pożyczkami odbywa się codziennie na bardzo wysokim poziomie, a niektórzy analitycy finansowi wyrażają zaniepokojenie ryzykiem związanym z branżą pożyczkową, gdzie działania takie jak ryzykowne decyzje kredytowe mogą wywoływać falowy efekt ryzyka, gdy pożyczki są kupowane i sprzedawane. Firmy montujące portfele kredytowe stosują różnorodne środki, aby spróbować przewidzieć i zrównoważyć ryzyko. Bardziej ryzykowne pożyczki mają zwykle wyższe stopy zwrotu, a analitycy chcą zrównoważyć dążenie do zysków w portfelu kredytowym z potrzebą unikania oczywiście niebezpiecznych decyzji inwestycyjnych.