¿Qué es una cartera de crédito?
Una cartera de crédito es una cartera de inversiones compuesta por deudas, como préstamos para el hogar y el automóvil. Los inversores privados pueden construir carteras de crédito, pero más comúnmente están en manos de los bancos y otras instituciones financieras. Por lo general, otros tipos de inversiones también se llevan a cabo para diversificar el riesgo, lo que hace que las posibilidades de fallas de inversión catastrófica sean menos probables. Las empresas interesadas en la construcción de carteras de crédito pueden comprar una variedad de productos de préstamos para satisfacer sus necesidades.
Una institución financiera individual tiene una cartera de crédito en constante cambio, incluidos los préstamos que genera, así como los préstamos que compra. La venta de préstamos en el mercado secundario es una práctica común y muchas instituciones financieras no tienen préstamos por mucho tiempo, ya que su objetivo es entregarlos para obtener ganancias mientras evita el gasto de mantenerlos y atenderlos. Las carteras de crédito pueden incluir una mezcla de tipos de préstamos de diferentes orígenes.
Las organizaciones de calificación generalmente califican préstamos por riesgo de crédito, y asíLas instituciones financieras de ME pueden empaquetar préstamos con una calificación similar para la venta como grupo. En lugar de comprar préstamos individuales o acciones de préstamos, las compañías compran grandes lotes de préstamos. Pueden optar por retenerlos, revenderlos o romperlos y empaquetarlos en nuevas ofertas de préstamos. Comúnmente, los bancos intentan mezclar préstamos con calificaciones de crédito pobres y buenas junto con el objetivo de deshacerse de los préstamos de alto riesgo vendiéndolos en paquetes que los compradores no pueden resistir.
El ensamblar una cartera de crédito requiere un capital sustancial para realizar nuevas compras. Las personas obtienen ganancias de sus carteras de varias maneras, incluidos los intereses sobre los préstamos, así como las tarifas tardías que las personas pueden pagar si hacen los pagos tarde. El mayor riesgo es el incumplimiento por parte de los prestatarios. Los bancos pueden buscar una variedad de medios para recuperar fondos en caso de incumplimiento, incluida la recuperación de activos y venderlos.
el tamaño deUna cartera de crédito puede variar, dependiendo de la institución. El comercio global de préstamos ocurre en un volumen muy alto todos los días y algunos analistas financieros expresan preocupación por los riesgos de la industria de los préstamos, donde actividades como las decisiones de préstamos riesgosos pueden crear un efecto dominante del riesgo a medida que se compran y venden los préstamos. Las empresas que ensamblan las carteras de crédito utilizan una variedad de medidas para intentar predecir y compensar el riesgo. Los préstamos más riesgosos tienden a obtener mayores rendimientos y los analistas desean equilibrar el deseo de ganancias en una cartera de crédito con la necesidad de evitar decisiones de inversión obviamente peligrosas.