Wat zijn vastrentende instrumenten?

vastrentende instrumenten zijn effecten waarop een belegger voor een periode van tijd reguliere inkomensbetalingen ontvangt. Doorgaans nemen vastrentende instrumenten de vorm aan van schuldbewijzen, zoals obligaties, hoewel sommige dividend betalende aandelen ook een vast inkomen betalen. Gepensioneerden gebruiken vaak inkomensinstrumenten om een ​​aanvullende maandelijkse inkomsten te genereren.

obligaties zijn een vorm van schuld waarin een schuldeiser geld geeft aan de schulduitgever en de schuldgever maandelijks of jaarlijkse rente in rekening brengt. Regeringen geven obligaties om geld in te zamelen voor openbare projecten, zoals weg- of nieuwe schoolconstructie, terwijl bedrijven obligaties opleveren om inkomsten te verhogen die nodig zijn voor fusies en overnames. Obligatievoorwaarden duren normaal gedurende ten minste zes maanden, hoewel nationale regeringen obligaties uitgeven die duren tot 30 jaar. Langdurige obligaties betalen lagere rentetarieven, maar doen een beroep op mensen die op zoek zijn naar voorspelbare betalingen gedurende lange tijd. In de Verenigde Staten zijn inkomstenbetalingen van gemeentelijke obligaties niet belastbaar bij de FEDeral -niveau, dat de obligaties bijzonder aantrekkelijk maakt voor beleggers in hoge belastinghaken.

Gewone aandelen worden niet gezien als vastrentende instrumenten omdat de waarde van aandelen dagelijks fluctueert en dividendbetalingen kunnen worden gewijzigd. Veel grote bedrijven geven preferente aandelen uit, die vaste dividenden betalen. Preferred aandelendividenden zijn normaal gesproken belastbaar. Om van de aandelen een aantrekkelijke investering te maken, zijn de dividendbetalingen op preferente aandelen meestal hoger dan de rendementen die worden betaald op obligaties.

beleggers die vastrentende instrumenten kopen, worden blootgesteld aan verschillende risico's, waaronder insolventierisico, aangezien een overheid of bedrijfsobligateur alleen reguliere inkomstenbetalingen kan blijven doen terwijl het oplosmiddel blijft. Als een obligatie -uitgevende entiteit faillissement indient, houden obligatiebetalingen meestal op. Veel obligatiehouders ontvangen uiteindelijk een deel van hun investering terug, maar THij verlies van inkomsten kan problematisch zijn. Wanneer een bedrijf failliet gaat, kunnen aandeelhouders van de voorkeur een aandeel van de activa van de mislukte onderneming claimen, maar pas na de belastingen, de loonlijst en schulden zijn afgewikkeld. Voorkeursaandelen worden vaak waardeloos nadat een bedrijf insolvent wordt, en veel beleggers verliezen zowel een inkomensbron als hun oorspronkelijke investering.

Mensen die sterk vertrouwen op instrumenten met vastrentende inkomens, hebben ook te kampen met inflatierisico's. De prijzen hebben de neiging om in de loop van de tijd te stijgen, waardoor de kosten van het levensonderhoud gestaag stijgen gedurende langere tijd. Betalingen met een vast inkomen blijven ongewijzigd, wat betekent dat de inflatie de koopkracht van beleggers erodeert. Sommige beleggers geven er de voorkeur aan om investeringen te kopen die variabele tarieven bieden, zoals de certificaten van deposito's met variabele tarief, maar hoewel deze beleggingen mensen niet blootstellen aan inflatierisico's, kunnen beleggers inkomensbetalingen van de ene maand niet voorspellen.