Wat is een kapitaalreserve?

Kapitaalreserves zijn fondsen die zijn gereserveerd voor gebruik bij specifieke projecten die een kapitaalinvestering op de lange termijn vertegenwoordigen, of die in de toekomst verband kunnen houden met een soort kapitaaluitgave. Het is niet ongebruikelijk voor zowel lokale als nationale overheden om dit soort reserves aan te leggen, als een manier om geleidelijk geld op te bouwen voor verwachte toekomstige behoeften. Een kapitaalreserve kan ook worden aangelegd door een onderneming van elke omvang, en worden gebruikt voor lopende projecten of als voorbereiding op een toekomstig project.

Het belangrijkste idee achter een kapitaalreservefonds is om activa te reserveren die buiten het gebruikelijke operationele budget liggen en kunnen worden gebruikt om uitgaven te compenseren met projecten die ten minste gedeeltelijk buiten het operationele budget moeten worden gefinancierd. Een gemeente wil bijvoorbeeld een nieuw stadhuis bouwen. Als er in de begroting geen geld wordt gereserveerd om de voorbereiding op deze activiteit te starten, kunnen de opbrengsten van een kapitaalreserve worden teruggetrokken om de kosten voor het voorbereiden van een stuk grond voor het nieuwe gebouw, het maken van blauwdrukken en in het algemeen de voorbereiding op de bouw van de nieuwe faciliteit. Afhankelijk van de hoeveelheid fondsen in het kapitaalreservefonds en de voorschriften die gelden voor betalingen uit dat fonds, kan het mogelijk zijn om het hele bouwproject met behulp van de reserve te financieren.

Bedrijven kunnen op vrijwel dezelfde manier gebruikmaken van een kapitaalreserve. Het reservefonds kan over een aantal jaren worden gekweekt, meestal door de overtollige winsten die van tijd tot tijd worden gegenereerd over te dragen naar het fonds. Als het bedrijf wil uitbreiden, mogelijk door een nieuw verkooppunt te openen of een nieuwe productiefaciliteit te bouwen, kunnen de activa in de kapitaalreserve worden gebruikt om deze projecten te lanceren. Het gebruik van de reserves stelt het bedrijf in staat om het proces te beheren zonder externe financiering te verkrijgen, en elimineert dus de noodzaak om rente op leningen of kredietlijnen terug te betalen om het uitbreidingsproject succesvol te voltooien.

Geld dat in een kapitaalreserve wordt geplaatst, moet worden verantwoord in de financiële administratie van de gemeente of het bedrijf. Voor gemeenten betekent dit het identificeren van de oorsprong van eventuele in de reserves gestorte middelen, inclusief gedoneerde middelen en middelen die zijn verkregen via overheidssubsidies. Bedrijven moeten ook nauwkeurig rekening houden met de oorsprong van activa die zijn toegewezen aan de kapitaalreserve. In veel landen bepalen wetten hoe een kapitaalreserve moet worden beheerd en bieden ze het basiskader voor hoe een overheidsentiteit of een bedrijf de reserve zal structureren en onderhouden, inclusief hoe de fondsen worden gereserveerd voor specifieke soorten kapitaaluitgaven.