Wat is een cash plus fonds?
Een cash plus fonds is een beleggingsportefeuille met een laag risico dat beleggers een hoge mate van liquiditeit biedt. De term "Cash Plus Fund" wordt meestal gebruikt in Australië, Nieuw -Zeeland en Zuid -Afrika, hoewel vergelijkbare soorten conservatieve fondsen vaak beschikbaar zijn in andere landen. Cash plus fondsen zijn het meest geschikt voor conservatieve beleggers en mensen met een kortetermijninvesteringstijdshorizon.
Terwijl de samenstelling van contant geld plus fondsen varieert tussen beleggingsondernemingen, bevat een contante plusfonds doorgaans een bepaald bedrag aan contanten of kasequivalente effecten. Fondsen bevatten normaal gesproken contante effecten die worden uitgedrukt in de binnenlandse valuta. Nationale overheidsschuldbewijzen op korte termijn worden beschouwd als kasequivalenten, evenals enkele stortingscertificaten (CD's) uitgegeven door grote banken. Naast het houden van deze effecten bevatten contant geld plus fondsen meestal aandelen van beleggingsfondsen voor geldmarkt die bestaan uit kasequivalente effecten.
Afgezien van de aandelen van de geldmarkten contante effecten, deze fondsen bevatten ook schuldbewijzen zoals obligaties. Over het algemeen bevatten fondsen alleen obligaties die zijn uitgegeven door binnenlandse overheidsinstanties of bedrijven. Het merendeel van de obligaties heeft een opbrengst van zes maanden of minder, hoewel sommige fondsen obligaties omvatten met een duur van een jaar of meer. Obligatierendementen worden op een veiling vastgesteld en beleggers eisen hogere betalingen voor langlopende obligaties omdat de emittenten meer kans hebben om in gebreke te blijven. Daarom betalen de obligaties in contanten plus fondsen zeer weinig rente in vergelijking met 10 of 20-jarige obligaties.
Op de lange termijn heeft iemand die investeert in een geld plus-fonds te kampen met het risico dat de inflatie het rendement op het obligatiefonds zal overtreffen. Vanwege dit risico zijn deze fondsen geschikt voor mensen die zich meer zorgen maken over het behoud van kapitaal dan het creëren van groei. Sommige beleggers gebruiken ook contant geld plus fondsen om aanvullende inkomsten te genereren, hoewelH andere soorten fondsen die dividend betalende aandelen en obligaties op langere termijn bevatten, bieden beleggers grotere maandelijkse rendementen.
Zoals bij elk type beleggingsfonds, moet een cash plus fonds een duidelijke beleggingsstrategie hebben, en dit moet worden gedetailleerd in het fondsperspectief en in marketingmateriaal. De dagelijkse activiteiten van het fonds worden voorgezeten door een fondsbeheerder die beslist welke effecten te kopen en wanneer de bestaande belangen van het fonds moeten verkopen. Ondanks een mate van autonomie, kan de fondsbeheerder de activa van het fonds niet gebruiken om een soort beveiliging te kopen dat niet aansluit bij de aangegeven beleggingsstrategie van het fonds. Over het algemeen zijn cash plus fondsen open-end fondsen, wat betekent dat beleggers hun aandelen op elk gewenst moment kunnen inwisselen.