Vad är en kontant plus fond?

A Cash Plus Fund är en låg riskinvesteringsportfölj som ger investerare en hög grad av likviditet. Termen "Cash Plus Fund" används oftast i Australien, Nya Zeeland och Sydafrika, även om liknande typer av konservativa fonder ofta finns i andra nationer. Cash Plus-fonder är bäst lämpade för konservativa investerare och personer med en kortfristig investeringstidshorisont.

Medan sammansättningen av kontanter plus fonder varierar mellan värdepappersföretag, innehåller en kontant plus fond vanligtvis ett visst belopp av kontanter eller kontanter motsvarande värdepapper. Fonder innehåller normalt kontant värdepapper som är denominerade i den inhemska valutan. Kortfristiga nationella statsskuldsäkerheter betraktas som kontantekvivalenter liksom vissa insättningscertifikat (CD) som utfärdats av stora banker. Förutom att ha dessa värdepapper innehåller Cash Plus -fonder vanligtvis aktier i pengemarknadsfonder som består av Cash Equivalent Securities.

bortsett från pengemarknadsandelaroch kontant värdepapper, dessa fonder innehåller också skuldebrev som obligationer. Generellt innehåller medel endast obligationer som utfärdades av inhemska baserade myndigheter eller företag. Majoriteten av obligationerna har en avkastning på sex månader eller mindre även om vissa medel inkluderar obligationer med ett år eller mer. Obligationsräntor fastställs på auktion och investerare kräver högre betalningar för långsiktiga obligationer eftersom emittenterna har större möjligheter att misslyckas. Därför betalar obligationerna i kontanter plus fonder mycket lite ränta jämfört med 10 eller 20-åriga obligationer.

På lång sikt måste någon som investerar i en kontant plus fond kämpa med risken att inflationen kommer att överträffa avkastningen på obligationsfonden. På grund av denna risk är dessa medel lämpade för personer som är mer upptagna med att bevara kapital än att skapa tillväxt. Vissa investerare använder också kontanter plus fonder för att generera tilläggsinkomster althougH andra typer av medel som innehåller utdelning som betalar aktier och längre obligationer ger investerare större månatliga avkastning.

Som med alla typer av investeringsfond måste en kontant plus fond ha en tydlig investeringsstrategi, och detta måste beskrivas i fondprospektet och i marknadsföringsmaterial. Fondens dagliga verksamhet leds av en fondförvaltare som beslutar vilka värdepapper att köpa och när man ska sälja fondens befintliga innehav. Trots att de har en grad av autonomi kan fondförvaltaren inte använda fondens tillgångar för att köpa en typ av säkerhet som inte binder till fondens uttalade investeringsstrategi. I allmänhet är Cash Plus-fonder öppna fonder vilket innebär att investerare kan lösa in sina aktier när som helst.