Vad är en handelsrisk?

Råvarurisk är en term som används för att beskriva volatilitetsnivån eller risken som är förknippad med handeln med råvaror på terminsmarknaden. Investeringar i råvaror som elektricitet, metaller eller spannmål kan och varierar i värde baserat på faktorer som tillgång till hands, efterfrågan på dessa produkter och till och med händelser som resultatet av politiska val eller förändringar i den allmänna ekonomin. Målet för investerare är att beakta potentialen för framtida händelser att påverka priset på de råvaror som är förknippade med futuresavtalen och strukturera dessa kontrakt så att risknivån hålls inom ett rimligt intervall.

Det finns flera olika typer av handelsrisker som investerare kommer att överväga mycket noga innan de faktiskt ingår ett terminskontrakt. En av de vanligaste frågorna att hantera är graden av risk förknippad med enhetspriset på varan. Här kommer investeraren att väga potentialen för förändringar i valutakurser eller nedåtgående trender i lokala priser eller världspriser som kan få investeringen att prestera dåligt och bestämma om futurekontraktet sannolikt kommer att ge tillräcklig avkastning för att motivera att ta på sig risken.

Utvärdering av handelsrisk kräver också att man beaktar graden av kvantitetsrisk som ingår i affären. Potentialen för någon typ av produktionsavbrott kommer att beaktas, inklusive effekterna av den minskningen av tillgänglig produkt på marknaden och råvarupriset. Samtidigt är möjligheten till en plötslig produktionsökning som överstiger efterfrågan och får råvarupriset att sjunka också en viktig aspekt att överväga.

Politisk risk är en tredje komponent som måste inkluderas vid bedömning av handelsrisk. Här är målet att exakt projicera resultatet av valet om prestanda för varan på marknaden, åtminstone under futuresavtalets löptid. Detta inkluderar att möjliggöra upprörelser där en kandidat som mycket osannolikt skulle väljas faktiskt fångar den populära rösten samt bestämmer vad som troligtvis skulle hända med råvarupriset om gynnade kandidater skulle vinna valet.

Precis som för alla typer av investeringar kräver handelsrisk att investerare tittar noga på alla faktorer som kan påverka tillgångens prestanda när som helst under futuresavtalet. Genom att exakt bedöma graden av risk och exakt förutsäga utfallet av kontraktet när det kallas eller når mognad kan investerare realisera en hälsoavkastning för sina ansträngningar. Om dessa prognoser är felaktiga eller inte inkluderar hänsyn till relevant information, ökar potentialen för misslyckande och chansen att förlora pengar snarare än att tjäna avkastning är högre.