Wat is een grondstoffenrisico?
Grondstoffenrisico is een term die wordt gebruikt om het niveau van de volatiliteit of het risico te beschrijven dat gepaard gaat met de handel in grondstoffen op de futuresmarkt. Investeringen in grondstoffen zoals elektriciteit, metalen of granen kunnen en schommelen in waarde op basis van factoren zoals het aanbod bij de hand, de vraag naar die producten, en zelfs gebeurtenissen zoals de uitkomst van politieke verkiezingen of verschuivingen in de algemene economie. Het doel van beleggers is om rekening te houden met het potentieel voor toekomstige gebeurtenissen om de prijs van de grondstoffen in verband met de futurescontracten negatief te beïnvloeden en die contracten zodanig te structureren dat het risiconiveau binnen een redelijk bereik wordt gehouden.
Er zijn verschillende soorten grondstoffenrisico's die beleggers nauwlettend zullen overwegen voordat ze daadwerkelijk een futures-contract aangaan. Een van de meest voorkomende problemen die moeten worden aangepakt, is de mate van risico verbonden aan de eenheidsprijs van de grondstof. Hier zal de belegger het potentieel van verschuivingen in wisselkoersen of neerwaartse trends in lokale of wereldprijzen die de investering slecht kunnen doen wegen, wegen en bepalen of het futurescontract waarschijnlijk voldoende rendement zal opleveren om het nemen van het risico te rechtvaardigen.
Het beoordelen van het grondstoffenrisico vereist ook dat rekening wordt gehouden met de hoeveelheid kwantiteitsrisico die inherent is aan de deal. Het potentieel voor een soort onderbreking van de productie zal worden overwogen, inclusief het effect van die vermindering van het beschikbare product op de markt en de grondstofprijs. Tegelijkertijd is de mogelijkheid van een plotselinge toename van de productie die de vraag overstijgt en de grondstofprijs doet dalen, ook een belangrijk aspect om te overwegen.
Politiek risico is een derde component die moet worden opgenomen bij de beoordeling van het grondstoffenrisico. Hier is het doel om de uitkomst van verkiezingen op de prestaties van de grondstof op de markt nauwkeurig te projecteren, tenminste voor de duur van het futurescontract. Dit omvat onder meer het toestaan van verstoringen waarbij een kandidaat die hoogst onwaarschijnlijk was om te worden verkozen daadwerkelijk de volksstemming verovert, evenals het bepalen wat waarschijnlijk zou gebeuren met de grondstofprijs als favoriete kandidaten de verkiezingen zouden winnen.
Zoals bij elk type belegging, vereist het grondstoffenrisico dat beleggers goed kijken naar factoren die de prestaties van het actief op enig moment tijdens het futurescontract negatief kunnen beïnvloeden. Door de mate van risico nauwkeurig te beoordelen en de uitkomst van het contract nauwkeurig te voorspellen zodra het wordt afgeroepen of volwassen wordt, kunnen beleggers een gezondheidsrendement voor hun inspanningen realiseren. Als die projecties defect zijn of geen rekening houden met relevante informatie, is de kans op mislukking groter en is de kans groter dat u geld verliest in plaats van rendement te behalen.