商品リスクとは？

商品リスクとは、先物市場での商品の取引に関連するボラティリティまたはリスクのレベルを説明するために使用される用語です。 電気、金属、穀物などの商品への投資は、手持ちの供給、それらの製品の需要、さらには政治選挙の結果や一般経済の変化などの要因に基づいて価値が変動する可能性があります。 投資家の目標は、将来の出来事が先物契約に関連する商品の価格に悪影響を与える可能性を考慮し、リスクのレベルが合理的な範囲内に維持されるようにそれらの契約を構築することです。

投資家が実際に先物契約を締結する前に非常に密接に検討する商品リスクにはいくつかの種類があります。 対処すべきより一般的な問題の1つは、商品の単価に関連するリスクの程度です。 ここで、投資家は、投資のパフォーマンスを低下させる可能性のある為替レートの変動または現地または世界の価格の下落傾向の可能性を検討し、先物契約がリスクを負うことを正当化するのに十分なリターンをもたらす可能性があるかどうかを判断します。

商品リスクを評価するには、取引に固有の量的リスクの程度を考慮する必要もあります。 市場および商品価格に対する利用可能な製品の減少の影響を含む、生産の何らかのタイプの中断の可能性が考慮されます。 同時に、需要を超えて商品価格が低迷するような生産の急増の可能性も考慮すべき重要な側面です。

政治的リスクは、コモディティリスクを評価するときに含める必要がある3番目の要素です。 ここでの目標は、少なくとも先物契約の期間中、市場における商品のパフォーマンスに関する選挙の結果を正確に予測することです。 これには、選出される可能性が非常に低い候補者が実際に人気投票を獲得し、好意的な候補者が選挙に勝った場合に商品価格がどうなるかを判断する動揺を許容することが含まれます。

あらゆる種類の投資と同様に、コモディティリスクでは、投資家は先物契約のどの時点でも資産のパフォーマンスに悪影響を与える可能性のある要因を注意深く調べる必要があります。 リスクの程度を正確に評価し、契約が呼び出された、または満期に達した後、契約の結果を正確に予測することにより、投資家は努力の成果を実感できます。 これらの予測に誤りがある場合、または関連情報の検討が含まれていない場合、失敗の可能性が高まり、利益を得るよりもお金を失う可能性が高くなります。