Co je to komoditní riziko?
Komoditní riziko je termín, který se používá k popisu úrovně volatility nebo rizika, které je spojeno s obchodováním s komoditami na futures trhu. Investice do komodit, jako je elektřina, kovy nebo obilí, mohou a mohou kolísat v hodnotě na základě faktorů, jako je nabídka po ruce, poptávka po těchto produktech, a dokonce i události, jako je výsledek politických voleb nebo posuny v obecné ekonomice. Cílem investorů je zvážit, zda budoucí události mohou nepříznivě ovlivnit cenu komodit spojených s futures kontrakty a strukturovat tyto kontrakty tak, aby úroveň rizika byla udržována v rozumném rozmezí.
Existuje několik různých druhů komoditního rizika, které budou investoři velmi pečlivě zvážit před skutečným uzavřením futures kontraktu. Jedním z častějších problémů, které je třeba řešit, je stupeň rizika spojeného s jednotkovou cenou komodity. Investor zde zváží potenciál změn směnných kurzů nebo sestupných trendů v místních nebo světových cenách, které by mohly způsobit špatnou výkonnost investice, a určí, zda futures kontrakt pravděpodobně přinese dostatečné výnosy, aby odůvodnil převzetí rizika.
Posouzení komoditního rizika rovněž vyžaduje, aby se zvážilo, jak velké je kvantitativní riziko spojené s obchodem. Zvažuje se potenciál pro určitý druh přerušení výroby, včetně dopadu tohoto snížení dostupného produktu na trh a ceny komodit. Současně je důležitým aspektem také možnost náhlého zvýšení výroby, která převyšuje poptávku a způsobí pokles cen komodit.
Politické riziko je třetí složkou, která musí být zahrnuta do hodnocení komoditního rizika. Cílem je zde přesně promítnout výsledek voleb na výkon komodity na trhu, alespoň po dobu trvání futures kontraktu. To zahrnuje umožnění rozrušení, ve kterých kandidát, který byl vysoce nepravděpodobně zvolen, skutečně zachytí lidové hlasování, jakož i stanovení toho, co by se pravděpodobně stalo s cenou komodity, kdyby preferovaní kandidáti vyhráli volby.
Stejně jako u každého typu investice i komoditní riziko vyžaduje, aby investoři pečlivě prozkoumali všechny faktory, které by mohly mít negativní dopad na výkonnost aktiva v kterémkoli okamžiku futures. Přesným hodnocením stupně rizika a přesným předpovídáním výsledku smlouvy, jakmile je to nazváno nebo dosáhne splatnosti, mohou investoři realizovat zdravotní návratnost za své úsilí. Pokud by tyto projekce byly vadné nebo by nezahrnovaly zohlednění příslušných informací, zvyšuje se pravděpodobnost selhání a šance na ztrátu peněz spíše než na výdělek jsou vyšší.