Co je to fond Plus Plus?

Fond cash plus je investiční portfolio s nízkým rizikem, které investorům poskytuje vysokou míru likvidity. Termín “peněžní plus fond” je nejvíce obyčejně použitý v Austrálii, Novém Zélandu a jižní Africe ačkoli podobné druhy konzervativních fondů jsou obyčejně dostupné v jiných zemích. Peněžní prostředky plus jsou nejvhodnější pro konzervativní investory a lidi s krátkodobým investičním časovým horizontem.

Zatímco složení peněžních prostředků plus se liší mezi investičními společnostmi, fond peněžní plus obvykle obsahuje určitou částku cenných papírů v hotovosti nebo ekvivalentu hotovosti. Fondy obvykle obsahují hotovostní cenné papíry, které jsou denominovány v domácí měně. Krátkodobé státní vládní dluhové cenné papíry se považují za peněžní ekvivalenty, stejně jako některé depozitní certifikáty (CD) vydané velkými bankami. Kromě držby těchto cenných papírů hotovosti plus fondy obvykle obsahují akcie podílových fondů peněžního trhu, které se skládají z cenných papírů ekvivalentních hotovosti.

Kromě podílů na peněžním trhu a hotovostních cenných papírů tyto fondy obsahují také dluhové cenné papíry, jako jsou dluhopisy. Fondy obecně obsahují pouze dluhopisy, které byly vydány domácími vládními agenturami nebo korporacemi. Většina dluhopisů má výnos šest měsíců nebo méně, i když některé fondy zahrnují dluhopisy s dobou trvání jednoho roku nebo více. Výnosy z dluhopisů jsou stanoveny v aukci a investoři požadují vyšší platby za dlouhodobé dluhopisy, protože emitenti mají více možností selhání. Proto dluhopisy v hotovosti plus fondy platí velmi malý úrok ve srovnání s 10 nebo 20letými dluhopisy.

Z dlouhodobého hlediska se musí někdo, kdo investuje do fondu cash plus, potýkat s rizikem, že inflace převýší výnos z dluhopisového fondu. Vzhledem k tomuto riziku jsou tyto fondy vhodné pro lidi, kteří se více zajímají o zachování kapitálu než o růst. Někteří investoři také používají hotovost a fondy k vytvoření dodatečného příjmu, i když jiné typy fondů, které obsahují akcie výplaty dividend a dlouhodobější obligace, poskytují investorům vyšší měsíční výnosy.

Stejně jako u každého typu investičního fondu musí mít fond cash plus jasnou investiční strategii, která musí být podrobně popsána v prospektu fondu a v marketingových materiálech. Každodenním činnostem fondu předsedá správce fondu, který rozhoduje, které cenné papíry koupit a kdy prodat stávající podíly fondu. Přestože má správce fondu určitou míru autonomie, nemůže použít aktiva fondu k nákupu typu cenného papíru, který by nebyl v souladu s uvedenou investiční strategií fondu. Peněžní prostředky plus jsou obecně otevřené fondy, což znamená, že investoři mohou kdykoli odkoupit své akcie.