Co je to hotovost plus fond?

Fond hotovosti plus je investiční portfolio s nízkým rizikem, které investorům poskytuje vysoký stupeň likvidity. Termín „Cash Plus Fund“ se nejčastěji používá v Austrálii, na Novém Zélandu a Jižní Africe, ačkoli podobné typy konzervativních fondů jsou běžně dostupné v jiných zemích. Fondy hotovosti plus jsou nejlépe vhodné pro konzervativní investory a lidi s krátkodobým horizontem pro investice.

Zatímco složení hotovosti plus fondy se liší mezi investičními firmami, hotovost plus fond obvykle obsahuje určitou částku hotovosti nebo peněžních ekvivalentních cenných papírů. Fondy obvykle obsahují hotovostní cenné papíry, které jsou denominovány v domácí měně. Krátkodobé dluhové dluhové cenné papíry jsou považovány za peněžní ekvivalenty, stejně jako některé osvědčení o vkladu (CD) vydané hlavními bankami. Kromě držení těchto cenných papírů obsahují hotovost plus fondy obvykle akcie podílových fondů peněžního trhu, které se skládají z peněžních ekvivalentních cenných papírů.

Kromě podílů na peněžním trhua hotovostní cenné papíry, tyto fondy obsahují také dluhové cenné papíry, jako jsou dluhopisy. Obecně obsahují fondy pouze dluhopisy, které byly vydány domácími vládními agenturami nebo korporacemi. Většina dluhopisů má výnos šest měsíců nebo méně, i když některé fondy zahrnují dluhopisy s trváním roku nebo více. Výnosy dluhopisů jsou stanoveny na dražbu a investoři požadují vyšší platby za dlouhodobé dluhopisy, protože emitenti mají více příležitostí k selhání. Dluhopisy v hotovosti plus fondy proto platí ve srovnání s 10 nebo 20letými dluhopisy velmi málo úroků.

V dlouhodobém horizontu se někdo investuje do fondu hotovosti plus s rizikem, že inflace překonala výnos z dluhopisového fondu. Kvůli tomuto riziku jsou tyto fondy vhodné pro lidi, kteří se více zabývají zachováním kapitálu než vytváření růstu. Někteří investoři také používají hotovost plus fondy k generování doplňkového příjmu althougH Další typy fondů obsahujících dividendy platící akcie a dlouhodobější dluhopisy poskytují investorům větší měsíční výnosy.

Stejně jako u jakéhokoli typu investičního fondu musí mít fond hotovosti plus jasnou investiční strategii, což musí být podrobně popsáno v prospektu fondu a v marketingových materiálech. Každodenní operace fondu předsedá správce fondů, který rozhodne, které cenné papíry mají koupit a kdy prodat stávající podíly fondu. Navzdory určitému stupni autonomie nemůže správce fondů použít aktiva fondu k nákupu typu bezpečnosti, která se nepřivádí k uvedené investiční strategii fondu. Obecně platí, že hotovost plus jsou fondy otevřené, což znamená, že investoři mohou své akcie kdykoli uplatnit.