Hvad er en Cash Plus -fond?
En Cash Plus -fond er en investeringsportefølje med lav risiko, der giver investorer en høj grad af likviditet. Udtrykket "Cash Plus Fund" bruges mest i Australien, New Zealand og Sydafrika, selvom lignende typer konservative fonde er almindeligt tilgængelige i andre nationer. Cash Plus-midler er bedst egnet til konservative investorer og mennesker med en kortvarig investeringstidshorisont.
Mens sammensætningen af kontanter plus midler varierer mellem investeringsselskaber, indeholder en kontant plus fond typisk et vist beløb eller kontantækvivalente værdipapirer. Midler indeholder normalt kontante værdipapirer, der er denomineret i den indenlandske valuta. Kortvarige nationale statsgældsværdipapirer betragtes som kontante ækvivalenter, ligesom nogle indskudsbeviser (CDS) udstedt af større banker. Ud over at have disse værdipapirer indeholder kontante fonde normalt aktier i pengemarkedsdyringsmidler, der består af kontante ækvivalente værdipapirer.
bortset fra pengemarkedsandeleOg kontante værdipapirer, disse fonde indeholder også gældspapirer såsom obligationer. Generelt indeholder midler kun obligationer, der blev udstedt af indenlandske baserede regeringsorganer eller selskaber. Størstedelen af obligationerne har et udbytte på seks måneder eller mindre, selvom nogle midler inkluderer obligationer med en varighed på et år eller mere. Obligationsudbyttet er sat til auktion, og investorer kræver højere betalinger for langsigtede obligationer, fordi udstederne har flere muligheder for at misligholde. Derfor betaler obligationerne i kontanter plus midler meget lidt renter sammenlignet med 10 eller 20-årige obligationer.
På lang sigt skal nogen, der investerer i en Cash Plus-fond, kæmpe med risikoen for, at inflationen overgår udbyttet på obligationsfonden. På grund af denne risiko er disse fonde velegnet til folk, der er mere optaget af at bevare kapital end at skabe vækst. Nogle investorer bruger også kontanter plus midler til at generere supplerende indkomst, selvomH Andre typer midler, der indeholder udbyttebetalende aktier og obligationer på længere sigt, giver investorer større månedlige udbytter.
Som med enhver form for investeringsfond skal en Cash Plus -fond have en klar investeringsstrategi, og dette skal være detaljeret i fondsprospektet og i markedsføringsmateriale. Fondens daglige drift ledes af en fondsforvalter, der beslutter, hvilke værdipapirer der skal købes, og hvornår man skal sælge fondens eksisterende besiddelser. På trods af at have en grad af autonomi, kan fondsforvalteren ikke bruge fondens aktiver til at købe en type sikkerhed, der ikke binder sig sammen med fondens erklærede investeringsstrategi. Generelt er kontante plus midler åbne midler, hvilket betyder, at investorer kan indløse deres aktier når som helst.