Cash Plus Fundとは何ですか？

キャッシュプラスファンドは、投資家に高い流動性を提供する低リスクの投資ポートフォリオです。 「キャッシュプラスファンド」という用語は、オーストラリア、ニュージーランド、南アフリカで最も一般的に使用されていますが、他の国でも同様のタイプの保守的ファンドが一般的に利用可能です。 キャッシュプラスファンドは、保守的な投資家や短期投資期間のある人に最適です。

現金と資金の構成は投資会社によって異なりますが、通常、現金と資金には一定量の現金または現金同等証券が含まれます。 ファンドには通常、国内通貨建ての現金証券が含まれています。 短期中央政府債務証券は、主要銀行が発行する一部の預金証書（CD）と同様に現金同等物とみなされます。 これらの証券を保有することに加えて、現金と資金には通常、現金同等証券で構成されるマネーマーケットミューチュアルファンドの株式が含まれます。

マネーマーケットの株式や現金証券のほかに、これらの資金には債券などの負債証券も含まれています。 通常、ファンドには、国内の政府機関または企業が発行した債券のみが含まれます。 一部のファンドには1年以上の期間の債券が含まれていますが、債券の大半の利回りは6か月以下です。 債券利回りはオークションで設定され、投資家は発行体がデフォルトする機会が多くなるため、長期債に対してより高い支払いを要求します。 したがって、10年または20年の債券と比較した場合、現金と資金を組み合わせた債券の利息はほとんどありません。

長期的には、キャッシュプラスファンドに投資する人は、インフレが債券ファンドの利回りを上回るリスクに対処する必要があります。 このリスクのため、これらの資金は、成長の創出よりも資本の維持に関心がある人々に適しています。 一部の投資家は現金と資金を使って補足収入を生み出していますが、配当を支払う株や長期債を含む他の種類の資金は投資家に毎月の利回りを高めます。

あらゆる種類の投資ファンドと同様に、キャッシュプラスファンドには明確な投資戦略が必要であり、これはファンドの目論見書およびマーケティング資料で詳述する必要があります。 ファンドの日々の運用は、ファンドの既存の保有物を購入する証券と売却する時期を決定するファンドマネージャーによって管理されています。 ある程度の自治権を持っているにもかかわらず、ファンドマネジャーは、ファンドの資産を使用して、ファンドの定められた投資戦略とは関係のない種類の証券を購入することはできません。 一般に、現金と資金は無制限の資金であるため、投資家はいつでも株式を償還できます。