Hva er en handelsrisiko?

Råvarerisiko er et begrep som brukes for å beskrive volatilitetsnivået eller risikoen som er forbundet med handel med råvarer i futuresmarkedet. Investeringer i råvarer som elektrisitet, metaller eller korn kan og kan svinge i verdi basert på faktorer som tilbud på hånden, etterspørselen etter disse produktene, og til og med hendelser som utfallet av politiske valg eller skift i den generelle økonomien. Målet med investorene er å vurdere potensialet for fremtidige hendelser til å påvirke prisen på varene knyttet til futureskontraktene og strukturere disse kontraktene slik at risikonivået holdes innenfor et fornuftig område.

Det er flere forskjellige typer handelsrisiko som investorer vil vurdere veldig nøye før de faktisk inngår en futureskontrakt. En av de mer vanlige problemene å ta tak i er graden av risiko forbundet med enhetsprisen på varen. Her vil investoren veie potensialet for endringer i valutakurser eller nedadgående trender i lokale priser eller verdenspriser som kan føre til at investeringen vil prestere dårlig, og avgjøre om futureskontrakten sannsynligvis vil gi tilstrekkelig avkastning for å rettferdiggjøre å ta på seg risikoen.

Evaluering av handelsrisiko krever også å vurdere graden av mengderisiko som ligger i avtalen. Potensialet for en type avbrudd i produksjonen vil bli vurdert, inkludert virkningen av den reduksjonen av tilgjengelig produkt på markedet og råvareprisen. Samtidig er muligheten for en plutselig økning i produksjonen som overstiger etterspørselen og får råvareprisen til å synke, også et viktig aspekt å vurdere.

Politisk risiko er en tredje komponent som må inkluderes ved vurderingen av handelsrisiko. Her er målet å nøyaktig projisere utfallet av valg på resultatene av varen på markedet, i det minste i løpet av futureskontrakten. Dette inkluderer mulighet for opprør der en kandidat som svært usannsynlig ble valgt, faktisk fanger den populære avstemningen, samt bestemmer hva som sannsynligvis vil skje med råvareprisen hvis favoriserte kandidater skulle vinne valget.

Som med alle typer investeringer, krever råvarerisiko at investorene ser nøye på faktorer som kan påvirke eiendelens ytelse negativt når som helst under futureskontrakten. Ved å nøyaktig vurdere graden av risiko og nøyaktig forutsi utfallet av kontrakten når den kalles eller når modenhet, kan investorer oppnå en helseavkastning for innsatsen. Skulle disse anslagene være feil eller ikke ta med relevant informasjon, økes muligheten for å mislykkes og sjansene for å tape penger snarere enn å tjene avkastning er større.