Wat is een leensyndicatie?

Een leningssyndicatie is wanneer een groep geldschieters samenkomt om een ​​grote commerciële lening aan de kredietnemer te verstrekken. Voor de lener is de lening van één geldschieter, dus treedt één geldschieter op als de initiator van de lening. Achter de schermen wordt de lening echter aangehouden bij verschillende kredietinstellingen, wat het risico op wanbetaling vermindert voor elk van de kredietinstellingen die bij de transactie betrokken zijn.

In de eerste plaats wordt een syndicaatslening gebruikt door grote bedrijven in de Verenigde Staten en Europa. De bedrijven benaderen een geldschieter en laten de geldschieter werken als agent van het bedrijf om het geld of kapitaal te verzamelen dat het nodig heeft voor een specifiek zakelijk doel. De geldschieter die verantwoordelijk is voor het regelen van de grote lening en die optreedt als contactpersoon tussen de kredietnemer en alle geldschieters, verdient een vergoeding voor zijn diensten, vergelijkbaar met hoe een hypotheekmakelaar in een woning- of consumententransactie een vergoeding ontvangt voor het verstrekken van diensten die op zoek zijn naar leningen.

Drie soorten kredietinstellingen zijn betrokken bij het syndicaat van leningen. Deze instellingen omvatten commerciële financieringsmaatschappijen, banken en institutionele beleggers. Bovendien bestaan ​​er drie soorten situaties van syndicatie van het syndicaat van leningen: underwrited, best-effort en club.

Bij een onderschreven syndicaatsensyndicatie is de kredietgever die de kredietnemer benadert, de instelling die de lening verstrekt. Nadat de lening is afgesloten, syndiceert de geldschieter vervolgens of verkoopt hij delen van de lening aan andere geldschieters om het risico van het grote geleende bedrag onder verschillende geldschieters te spreiden in plaats van de volledige verplichting in zijn eigen boeken te houden.

Best-inspanningen syndicatie treedt op wanneer de lenende groep die de lening voortbrengt niet ermee instemt het volledige geleende bedrag te financieren, maar in plaats daarvan instemt met een gedeelte van het geleende bedrag dat door de lener wordt gevraagd. Het meest gebruikelijke gebruik van een syndicaatslening met de beste inspanningen is wanneer de kredietnemer slecht of slecht krediet heeft. In sommige situaties wordt de deal mogelijk niet gesloten, omdat de lener het volledige geleende bedrag nodig heeft, maar in andere gevallen neemt de lener het bedrag dat de syndicatiegroep ermee instemt te lenen.

In een club syndication deal werkt de groep geldschieters vooraf samen om de details uit te werken en de lening goed te keuren. Bij een clubsyndicatie splitsen alle betrokken geldschieters het geleende bedrag en de kosten die in rekening worden gebracht aan de kredietnemer even of bijna gelijk. Dit zijn meestal kleinere leningen dan die welke betrokken zijn bij underwritten syndication of best-effort syndication.