Hva er en lånesyndikasjon?

En lånesyndikasjon er når en gruppe långivere går sammen for å lage et stort kommersielt lån til låntaker. Til låntaker er lånet fra en utlåner, så en utlåner fungerer som opphavsmann til lånet. Bak kulissene holdes imidlertid lånet på tvers av flere utlånsinstitusjoner, noe som reduserer risikoen for mislighold for hver av de utlånsinstitusjoner som er involvert i transaksjonen.

Primært brukes et syndikert lån av store selskaper i USA og Europa. Selskapene henvender seg til en långiver og får långiveren til å jobbe som selskapets agent for å hjelpe den med å skaffe penger eller kapital den trenger til et bestemt forretningsformål. Långiveren som er ansvarlig for å ordne det store lånet og fungere som en forbindelse mellom låntageren og alle långiverne, tjener et gebyr for sine tjenester, i likhet med hvordan en pantelåner i en bolig- eller forbrukertransaksjon mottar et gebyr for å tilby lånesøkende tjenester.

Tre typer utlånsinstitusjoner er involvert i syndikering av lån. Disse institusjonene inkluderer kommersielle finansieringsselskaper, banker og institusjonelle investorer. I tillegg eksisterer tre typer forsikringssituasjoner for lånssyndikering: garantert, best-innsats og klubb.

I en tegnet lånesyndikasjon er utlåner som låntaker henvender seg til institusjonen som gjør lånet. Etter at lånet er lukket, syndikerer långiveren eller selger deler av lånet til andre långivere for å spre risikoen for det store lånebeløpet blant ulike långivere i stedet for å holde hele forpliktelsen på egne bøker.

Syndikering av best innsats skjer når utlånsgruppen som stammer fra lånet ikke samtykker i å finansiere hele lånebeløpet, men i stedet godtar en del av lånebeløpet som låner etterspør. Den vanligste bruken av et syndikasjonslån for best innsats er når låntakeren har dårlig kreditt eller dårlig kreditt. I noen situasjoner kan det hende at avtalen ikke lukkes, fordi låntaker trenger hele lånebeløpet, men i andre tilfeller tar låntaker det beløpet som syndikasjonsgruppen samtykker til å låne ut.

I en klubbsyndikateavtale jobber gruppen av långivere opp foran for å utarbeide detaljene og godkjenne lånet. I en klubbsyndikasjon delte alle involverte långivere ut lånebeløpet og gebyrene som ble belastet låntakeren likt eller nesten likt. Dette er vanligvis mindre lån enn de som er involvert i underwritten syndication eller best-syndication.