Vad är ett lånssyndikat?

En lånesyndikering är när en grupp långivare går samman för att göra ett stort kommersiellt lån till låntagaren. Till låntagaren är lånet från en långivare, så en långivare fungerar som upphovsmannen till lånet. Bakom kulisserna hålls dock lånet över flera utlåningsinstitut, vilket minskar risken för fallissemang för var och en av de utlåningsinstitut som är involverade i transaktionen.

Primärt används ett syndikerat lån av stora företag i USA och Europa. Företagen närmar sig en långivare och får långivaren att arbeta som företagets agent för att hjälpa det att samla in pengar eller kapital det behöver för ett specifikt affärsändamål. Långivaren som ansvarar för att ordna det stora lånet och agera som en förbindelse mellan låntagaren och alla långivarna tjänar en avgift för sina tjänster, liknande hur en hypoteksmäklare i en bostads- eller konsumenttransaktion får en avgift för att tillhandahålla lånesökande tjänster.

Tre typer av utlåningsinstitut är involverade i lånesyndikering. Dessa institutioner inkluderar kommersiella finansföretag, banker och institutionella investerare. Dessutom finns tre typer av försäkringssituationer för lånesyndikering: försäkrade, bästa ansträngningar och klubb.

I en underskriven lånesyndikering är långivaren som låntagaren närmar sig den institution som gör lånet. När lånet stängs syndikerar långivaren eller säljer delar av lånet till andra långivare för att sprida risken för det stora lånebeloppet bland olika långivare snarare än att hålla hela skyldigheten i sina egna böcker.

Syndikering av bästa ansträngningar inträffar när den utlåningsgrupp som har sitt ursprung i lånet inte går med på att finansiera hela lånebeloppet utan istället samtycker till en del av lånebeloppet som låntagaren begär. Den vanligaste användningen av ett syndikationslån för bästa ansträngningar är när låntagaren har dålig kredit eller dålig kredit. I vissa situationer kan det hända att avtalet inte slutar, eftersom låntagaren behöver hela lånebeloppet, men i andra fall tar låntagaren det belopp som syndikationsgruppen accepterar att låna.

I en klubbsyndikatavtal arbetar gruppen av långivare tillsammans i front för att utarbeta detaljerna och godkänna lånet. I en klubbsyndikation delade alla involverade långivare lånebeloppet och avgifterna som tas ut till låntagaren lika eller nästan lika. Dessa är vanligtvis mindre lån än de som är involverade i underwritten syndikering eller syndikering av bästa ansträngningar.