Was ist eine Darlehenssyndizierung?

Eine Kredit -Syndizierung ist, wenn eine Gruppe von Kreditgebern zusammengefügt wird, um dem Kreditnehmer einen großen kommerziellen Kredit zu machen. Für den Kreditnehmer stammt das Darlehen von einem Kreditgeber, daher fungiert ein Kreditgeber als Urheber für das Darlehen. Hinter den Kulissen wird das Darlehen jedoch in mehreren Kreditinstitutionen gehalten, wodurch das Ausfallrisiko für jede der an der Transaktion beteiligten Kreditinstitutionen reduziert wird. Die Unternehmen wenden sich an einen Kreditgeber und bringen den Kreditgeber dazu, als Agent des Unternehmens zu arbeiten, um das Geld oder das Kapital für einen bestimmten Geschäftszweck zu sammeln. Der Kreditgeber, der für die Vereinbarung des großen Darlehens verantwortlich ist und als Verbindung zwischen dem Kreditnehmer und allen Kreditgebern fungiertDarlehenssyndizierung. Zu diesen Institutionen gehören kommerzielle Finanzunternehmen, Banken und institutionelle Investoren. Darüber hinaus gibt es drei Arten von Darlehens-Syndication-Underwriting-Situationen: Underwritten, Best-Efforts und Club.

In einer unterschriebenen Kredit -Syndizierung ist der Kreditgeber, den der Kreditnehmer nähert, die Institution, die das Darlehen macht. Nach Abschluss des Darlehens syndiziert der Kreditgeber dann Teile des Darlehens an andere Kreditgeber, um das Risiko des großen Darlehensbetrags unter verschiedenen Kreditgebern auszubreiten, anstatt die gesamte Verpflichtung für seine eigenen Bücher zu halten.

Syndizierung der Best-Efforts tritt auf, wenn die aus dem Darlehen stammende Kreditgruppe nicht bereit ist, den gesamten Darlehensbetrag zu finanzieren, sondern einem Teil des vom Kreditnehmer geforderten Kreditbetrags zu vereinbaren. Die häufigste Verwendung eines Syndikationsdarlehens des Best-Efforts-Syndikums ist, wenn der Kreditnehmer schlechte Kredite oder schlechte Guthaben hat. In einigen Situationen thE -Deal ist möglicherweise nicht schließt, da der Kreditnehmer den gesamten Kreditbetrag benötigt, aber in anderen Fällen nimmt der Kreditnehmer den Betrag, den die Syndication -Gruppe verleihen lässt.

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In einem Club-Syndication-Deal arbeitet die Gruppe von Kreditgebern im Voraus zusammen, um die Details auszuarbeiten und das Darlehen zu genehmigen. In einer Club -Syndizierung teilen alle Kreditgeber den Darlehensbetrag und die Gebühren, die dem Kreditnehmer zu gleichen oder nahezu gleichen Gebühren erhoben wurden. Diese sind typischerweise kleinere Kredite als diejenigen, die an der Underwriteden-Syndizierung oder der Best-Efforts-Syndication beteiligt sind.