ローンシンジケーションとは？

ローンシンジケートは、貸し手のグループが一緒になって借り手に大規模な商業ローンを作るときです。 借り手にとって、ローンは1つの貸し手からのものであるため、1つの貸し手がローンのオリジネーターとして機能します。 しかし、舞台裏では、ローンは複数の融資機関にまたがって保持されているため、取引に関与する各融資機関のデフォルトのリスクが軽減されます。

主に、シンジケートローンは米国およびヨーロッパの大企業で使用されています。 企業は、1つの貸し手にアプローチし、特定のビジネス目的に必要な資金または資本を調達するために、貸し手に会社の代理人として働くように依頼します。 大規模なローンを手配し、借り手とすべての貸し手との連絡役を務める貸し手は、住宅または消費者取引のモーゲージブローカーがローンを求めるサービスを提供するための手数料を受け取るのと同様に、そのサービスに対して手数料を受け取ります。

ローンのシンジケーションには3つのタイプの融資機関が関与しています。 これらの機関には、商業金融会社、銀行、機関投資家が含まれます。 さらに、ローンシンジケートの引受状況には、引受済み、ベストエフォート、クラブの3種類があります。

引受ローンのシンジケーションでは、借り手が近づく貸し手はローンを行う機関です。 ローンが閉じた後、貸し手はローンの一部を他の貸し手にシンジケートまたは販売し、全額の義務を自身の帳簿に保持するのではなく、さまざまな貸し手に多額の貸付金のリスクを分散させます。

ベストエフォートシンジケーションは、ローンを発行するレンディンググループがローン金額全体の資金調達に同意せず、借り手がリクエストしたローン金額の一部に同意する場合に発生します。 ベストエフォートシンジケーションローンの最も一般的な使用法は、借り手が信用不良または信用不良を抱えている場合です。 借り手はローンの全額を必要とするため、状況によっては取引が成立しない場合がありますが、他の場合には、シンジケーショングループが貸し出すことに同意した金額を借り手が取ります。

クラブのシンジケート取引では、貸し手のグループが詳細の検討とローンの承認に前もって協力します。 クラブのシンジケーションでは、関係するすべての貸し手が、貸し出し額と借り手に請求される手数料を均等またはほぼ均等に分割しました。 これらは通常、引受シンジケーションまたはベストエフォートシンジケーションに関係するものよりも小さなローンです。