Co to jest syndykat pożyczki?
Konsolidacja pożyczek ma miejsce, gdy grupa pożyczkodawców łączy się, aby udzielić pożyczkodawcy dużej pożyczki komercyjnej. Dla pożyczkobiorcy pożyczka pochodzi od jednego pożyczkodawcy, więc jeden pożyczkodawca jest inicjatorem pożyczki. Jednak za kulisami pożyczka jest udzielana w kilku instytucjach pożyczających, co zmniejsza ryzyko niewykonania zobowiązania przez każdą z pożyczających instytucji zaangażowanych w transakcję.
Przede wszystkim pożyczki konsorcjalne są wykorzystywane przez duże korporacje w Stanach Zjednoczonych i Europie. Korporacje zwracają się do jednego pożyczkodawcy i zmuszają pożyczkodawcę do pracy jako agent korporacji, aby pomóc mu zebrać pieniądze lub kapitał, których potrzebuje na określony cel biznesowy. Pożyczkodawca odpowiedzialny za zorganizowanie dużej pożyczki i działający jako łącznik między pożyczkobiorcą a wszystkimi pożyczkodawcami otrzymuje opłatę za swoje usługi, podobnie jak broker hipoteczny w transakcji mieszkaniowej lub konsumenckiej otrzymuje opłatę za świadczenie usług związanych z poszukiwaniem pożyczki.
Trzy rodzaje instytucji pożyczkowych są zaangażowane w syndykowanie pożyczek. Instytucje te obejmują komercyjne spółki finansowe, banki i inwestorów instytucjonalnych. Ponadto istnieją trzy rodzaje sytuacji ubezpieczeniowych w zakresie syndykowania pożyczek: gwarantowane, starania i klub.
W syndykacie pożyczki gwarantowanej pożyczkodawcą, do którego pożyczkobiorca się zbliża, jest instytucja udzielająca pożyczki. Po zamknięciu pożyczki pożyczkodawca syndykuje lub sprzedaje części pożyczki innym pożyczkodawcom, aby rozłożyć ryzyko związane z dużą kwotą pożyczki między różnych pożyczkodawców, zamiast utrzymywać cały obowiązek na własnych księgach.
Syndykowanie najlepszych starań ma miejsce, gdy grupa pożyczkowa będąca pożyczką nie zgadza się na sfinansowanie całej kwoty pożyczki, ale zamiast tego zgadza się na część kwoty pożyczki, o którą wnioskuje pożyczkobiorca. Najczęstszym zastosowaniem pożyczki konsorcjalnej opartej na najlepszych staraniach jest sytuacja, gdy kredytobiorca ma zły kredyt lub kredyt jest słaby. W niektórych sytuacjach umowa może nie zostać zamknięta, ponieważ pożyczkobiorca potrzebuje całej kwoty pożyczki, ale w innych przypadkach pożyczkobiorca przyjmuje kwotę, którą grupa syndykacyjna zgodzi się pożyczyć.
W umowie o syndykacie klubowym grupa pożyczkodawców współpracuje z góry, opracowując szczegóły i zatwierdzając pożyczkę. W syndykacie klubowym wszyscy zaangażowani pożyczkodawcy podzielili kwotę pożyczki i opłaty pobierane od pożyczkobiorcy jednakowo lub prawie równo. Zazwyczaj są to pożyczki mniejsze niż te, które biorą udział w syndykacie gwarantowanym lub syndykacie najlepszych starań.