Wat is een Ponzi-regeling?
Een Ponzi-regeling is een beleggingsregeling die is gericht op het bieden van rendement aan vroege beleggers in de gelegenheid die wordt ontleend aan fondsen die zijn verzameld bij latere beleggers. Vaak lijkt het legitiem aan de voorkant, het Ponzi-schema stort meestal in wanneer het vermogen om betalende beleggers te blijven verkrijgen, begint te falen. In sommige gevallen wordt het Ponzi-schema uitgevoerd met een oprechte poging om uiteindelijk winst te maken en alle verplichtingen aan investeerders te kunnen nakomen. Op andere momenten is de regeling bedoeld om rijkdom te genereren voor de aanstichter van de regeling met weinig of geen moeite om daadwerkelijk winst te genereren.
Hoewel het concept van een Ponzi-regeling al eeuwen teruggaat, is de hedendaagse naam voor een frauduleuze investeringsoperatie van dit type gekoppeld aan een Italiaanse immigrant uit het begin van de 20e eeuw, Charles Ponzi. Na met succes naar de Verenigde Staten te zijn geëmigreerd in 1903, lanceerde Ponzi een investeringsmogelijkheid rond de arbitrage van antwoordcoupons. Kortom, fondsen van de meest recente investeerders gingen rendement betalen aan de eerdere investeerders, plus hulp bij het opbouwen van een aanzienlijke hoeveelheid rijkdom voor Ponzi persoonlijk.
Hoewel een Ponzi-schema vaak wordt beschouwd als een variant van een eenvoudig piramidespel, zijn er een paar subtiele verschillen tussen de twee benaderingen. Hoewel beide strategieën voorbeelden zijn van een illegale investeringsregeling die gebruik maakt van indrukwekkende technische termen en beloftes van hoge rendementen in een korte periode, heeft een Ponzi-regeling een centrale figuur die het grootste deel van het voordeel van de regeling ontvangt. Een piramidesysteem daarentegen omvat het opbouwen van een netwerk van investeerders die ook als actieve recruiters fungeren en die op een of andere manier profiteren van alle investeringen die als gevolg van hun inspanningen zijn gedaan.
Een echt Ponzi-schema is ook niet alleen afhankelijk van nieuwe investeerders om te blijven functioneren. Als begeleidende strategie houdt de Ponzi-aanpak ook in dat u terugkeert naar eerdere investeerders die een soort rendement op hun initiële investering hebben verdiend en hen heeft overtuigd om zowel de oorspronkelijke som plus eventuele verdiende winsten te herinvesteren. Dit verschilt ook van de meeste piramidespelen die afhankelijk zijn van de voortdurende werving van nieuwe of nieuwe investeerders om te kunnen blijven opereren.
Hoewel de meeste landen wetten hebben die dit soort praktijken illegaal maken en onderworpen worden aan verschillende straffen, waaronder gevangenisstraf, is het soms erg moeilijk om een Ponzi-schema te identificeren aan het begin van het proces. Naarmate de tijd verstrijkt, maakt de werking van het schema het gemakkelijker om de strategie te herkennen voor wat het werkelijk is en om stappen te kunnen ondernemen om de operatie af te sluiten. Op dat moment hebben veel beleggers echter zware verliezen geleden die waarschijnlijk nooit zullen worden verhaald.