Ponziスキームとは何ですか？

Ponziスキームは、後の投資家から集められた資金から得られる機会に初期投資家に利益を提供することに向けられた投資スキームです。 多くの場合、フロントエンドで合法的に表示されますが、Ponziスキームは通常、支払いを行う投資家を獲得し続けることができなくなり、崩壊します。 場合によっては、Ponziスキームは、最終的に利益を上げ、投資家に対するすべてのコミットメントを尊重できるようにするための誠実な努力で行われます。 それ以外の場合、このスキームは、実際に利益を生み出すための努力をほとんどまたはまったく行わずに、スキームの扇動者に富を生み出すことを目的としています。

Ponziスキームの概念は何世紀にもわたって遡りますが、このタイプの不正な投資操作の現代的な名前は、Charles Ponziという名前の20世紀初頭のイタリア人移民に関連しています。 1903年に米国への移住に成功した後、ポンジーは、リプライクーポンの裁定取引を中心に構築された投資機会を開始しました。 短期的には、最近の投資家から集められた資金は、初期の投資家にリターンを支払うことになり、さらに個人的にポンジーのためにかなりの量の富を築くのに役立ちました。

Ponziスキームは、基本的なピラミッドスキームのバリアントと見なされることがよくありますが、2つのアプローチにはわずかな違いがあります。 両方の戦略は、短期間で印象的な技術用語と高い収益の約束を利用する違法投資スキームの例ですが、Ponziスキームは、スキームの利益の大部分を受け取る中心人物です。 対照的に、ピラミッドスキームは、積極的なリクルーターとしても機能し、努力の結果として行われた投資から何らかの形で利益を得る投資家のネットワークの構築を伴います。

真のPonziスキームは、機能を維持するために新規投資家だけに依存するものでもありません。 コンパニオン戦略として、Ponziアプローチでは、初期投資で何らかの利益を上げた初期の投資家に戻り、元の合計と獲得した利益の両方を再投資するように説得します。 これは、運用を継続するために新規または新規投資家の継続的な募集に依存するほとんどのピラミッドスキームとも異なります。

ほとんどの国には、この種の慣行を違法とし、投獄を含むさまざまな罰則を課す法律がありますが、プロセスの最初にポンジーのスキームを特定するのは非常に難しい場合があります。 時間が経つにつれて、スキームの操作により、それが真に何であるかの戦略を認識しやすくなり、操作をシャットダウンするための手順を実行できるようになります。 しかし、その時点までに、多くの投資家はこれまでに回復する可能性のない大きな損失を被ってきました。