Co to jest program Ponzi?
Program Ponzi to program inwestycyjny ukierunkowany na zapewnianie zwrotów wczesnym inwestorom dzięki możliwościom pozyskiwanym z funduszy zebranych od późniejszych inwestorów. Często wydaje się uzasadniony na froncie, schemat Ponzi zwykle upada, ponieważ zdolność do dalszego pozyskiwania płacących inwestorów zaczyna zawodzić. W niektórych przypadkach program Ponzi jest podejmowany ze szczerym wysiłkiem, aby ostatecznie osiągnąć zysk i być w stanie dotrzymać wszystkich zobowiązań podjętych wobec inwestorów. W innych przypadkach program ma na celu generowanie bogactwa dla inicjatora programu przy niewielkim lub żadnym wysiłku w celu wygenerowania zysków.
Podczas gdy koncepcja programu Ponzi sięga wieków, współczesna nazwa fałszywej operacji inwestycyjnej tego rodzaju jest związana z włoskim imigrantem z początku XX wieku, imieniem Charles Ponzi. Po udanej emigracji do Stanów Zjednoczonych w 1903 roku Ponzi uruchomił okazję inwestycyjną opartą na arbitrażu kuponów na odpowiedź. W skrócie, fundusze zebrane od najnowszych inwestorów zamierzały zwrócić wcześniejszym inwestorom, a także pomóc osobiście zbudować znaczną ilość majątku dla Ponzi.
Chociaż schemat Ponzi jest często uważany za wariant podstawowego schematu piramidy, istnieje kilka subtelnych różnic między tymi dwoma podejściami. Podczas gdy obie strategie są przykładami nielegalnego programu inwestycyjnego, który wykorzystuje imponujące warunki techniczne i obietnice wysokich zysków w krótkim czasie, program Ponzi ma centralną postać, która jest odbiorcą większości korzyści z tego programu. Natomiast piramida polega na budowaniu sieci inwestorów, którzy działają również jako aktywni rekruterzy i którzy w jakiś sposób korzystają z inwestycji poczynionych w wyniku ich wysiłków.
Prawdziwy program Ponzi również nie polega wyłącznie na nowych inwestorach. Jako strategia towarzysząca, podejście Ponzi będzie obejmować również powrót do wcześniejszych inwestorów, którzy osiągnęli pewien zwrot z początkowej inwestycji i przekonanie ich do ponownego zainwestowania zarówno pierwotnej kwoty, jak i wszelkich uzyskanych zysków. Różni się to również od większości programów piramidowych, które polegają na ciągłej rekrutacji świeżych lub nowych inwestorów w celu kontynuowania działalności.
Chociaż w większości krajów obowiązują przepisy prawne, które czynią tego rodzaju praktyki nielegalnymi i podlegają różnym karom, w tym więzieniu, czasami bardzo trudno jest zidentyfikować program Ponzi na początku procesu. Z biegiem czasu działanie schematu ułatwia rozpoznanie strategii, jaką naprawdę jest, i podjęcie kroków w celu zakończenia operacji. Jednak do tego momentu wielu inwestorów poniosło poważne straty, których odzyskania prawdopodobnie nie będzie.