Hva er en Ponzi-ordning?
En Ponzi-ordning er en investeringsordning som er rettet mot å gi avkastning til tidlige investorer i muligheten som tas fra midler samlet inn fra senere investorer. Ofte virker legitim i forkant, kollapser Ponzi-ordningen vanligvis da muligheten til å fortsette å skaffe betalende investorer begynner å mislykkes. I noen tilfeller gjennomføres Ponzi-ordningen med en oppriktig innsats for å til slutt gi overskudd og være i stand til å innfri alle forpliktelser som er gjort til investorer. Andre ganger er ordningen ment å generere formue for innlederen av ordningen med liten eller ingen anstrengelser for å faktisk generere overskudd.
Mens konseptet med en Ponzi-ordning går igjen i århundrer, er det moderne navnet på en uredelig investeringsoperasjon av denne typen knyttet til en italiensk innvandrer fra det tidlige 1900-tallet ved navn Charles Ponzi. Etter vellykket innvandring til USA i 1903, lanserte Ponzi en investeringsmulighet bygget rundt arbitrage av svarkuponger. Kort sagt, midler samlet inn fra de nyeste investorene skulle betale avkastning til de tidligere investorene, i tillegg til å hjelpe til med å bygge en betydelig mengde formue for Ponzi personlig.
Mens et Ponzi-skjema ofte anses for å være en variant av et grunnleggende pyramideskjema, er det noen få subtile forskjeller mellom de to tilnærmingene. Selv om begge strategiene er eksempler på en ulovlig investeringsordning som benytter seg av imponerende tekniske vilkår og løfter om høy avkastning på kort tid, har en Ponzi-ordning en sentral figur som er mottaker av mesteparten av fordelen fra ordningen. Derimot innebærer et pyramidespill å bygge et nettverk av investorer som også fungerer som aktive rekrutterere og som på noen måte drar nytte av investeringer som er gjort som et resultat av deres innsats.
En ekte Ponzi-ordning er heller ikke bare avhengig av at nye investorer fortsetter å fungere. Som en ledsagerstrategi, vil Ponzi-tilnærmingen også innebære å gå tilbake til tidligere investorer som har tjent en slags avkastning på den opprinnelige investeringen og overbevise dem om å investere både den opprinnelige summen pluss eventuelt fortjeneste. Dette er også forskjellig fra de fleste pyramideordninger som er avhengige av kontinuerlig rekruttering av ferske eller nye investorer for å fortsette driften.
Selv om de fleste land har lover som gjør praksis av denne typen ulovlig og underlagt en rekke straffer, inkludert fengsel, er det noen ganger veldig vanskelig å identifisere en Ponzi-ordning i begynnelsen av prosessen. Når tiden går, gjør driften av ordningen det enklere å gjenkjenne strategien for hva den virkelig er og være i stand til å ta skritt for å avslutte operasjonen. Imidlertid har mange investorer på det tidspunktet hatt store tap som sannsynligvis ikke vil bli utvunnet.