Wat is een portfoliobedrijf?
Een portefeuillebedrijf is een bedrijf dat een specifieke investering vertegenwoordigt voor een beleggingsonderneming die gespecialiseerd is in beleggen in particuliere bedrijven om eigen vermogen in die bedrijven te verkrijgen of te kopen. Alle bedrijven waarin een bedrijf investeert, vertegenwoordigt de portefeuille van een bedrijf. De investering in een portefeuillebedrijf kan de vorm aannemen van private equity in gevestigde bedrijven of durfkapitaal in bedrijven die net beginnen. Managers van beleggingsfondsen proberen een portefeuille van bedrijven op te bouwen die het winstpotentieel voor haar beleggers maximaliseert en tegelijkertijd het risico beperkt.
De aandelenmarkt, waarbij beleggers aandelen kopen en verkopen van beursgenoteerde bedrijven, is slechts één vorm van beleggingskansen voor particulieren. Een andere vorm van investering komt door grote beleggingsondernemingen die hun fondsen wijden aan particuliere bedrijven die kapitaal nodig hebben. Deze bedrijven hebben vaak bedrijfskapitaal nodig om een nieuw initiatief te financieren, apparatuur te upgraden of gewoon te overleven. Zakelijke investeringent in deze bedrijven vereist meestal aanzienlijk kapitaal, maar slechts één lucratief portefeuillebedrijf kan dit kapitaal vele malen teruggeven aan investeerders.
In het algemeen wordt het proces waarmee een portefeuillebedrijf is begonnen, begonnen door beleggingsondernemingsmanagers die gespecialiseerd zijn in het onderzoeken van bedrijven die behoefte hebben aan kapitaal en beslissen of dergelijke bedrijven potentieel hebben voor groei. Deze beleggingsondernemingen bundelen over het algemeen de middelen van veel beleggers, die verplicht zijn om een aanzienlijke kapitaalinvestering te doen, simpelweg om aan de mogelijkheid te deelnemen. De beleggingsonderneming begint vervolgens een portefeuille van investeringen uit deze fondsen te bouwen.
De meeste beleggingsfondsen proberen portefeuilles te bouwen die diversificatie bieden aan hun klanten. Dit betekent dat de portefeuillebedrijven zullen worden geselecteerd uit een groot aantal industrieën en een breed scala kunnen vertegenwoordigen in termen van hun marktposities. Een pOrtfolio Company is misschien een gevestigd bedrijf voor het middenmarkt dat gewoon een kapitaalboost nodig heeft om een ruwe patch te doorstaan, terwijl een andere een technologie-start-up kan zijn met een minimaal trackrecord, maar een geweldig idee dat kapitaal nodig heeft om in actie te worden gebracht.
Door beleggers bloot te stellen aan verschillende niveaus van risico en potentiële beloning, kunnen portefeuillebeheerders het risico van de investering als geheel effectief verwijderen. De diversiteit van de portefeuille betekent dat het falen van één enkele portefeuillebedrijf, of zelfs een paar, kan worden beperkt door het positieve rendement van de bedrijven in de portefeuille die goed presteren. Er moet ook worden opgemerkt dat bedrijven om verschillende redenen het doelwit kunnen zijn, omdat sommige bedoeld zijn om aandelen te krijgen voor beleggers, terwijl andere bedoeld zijn om volledig te worden uitgekocht.