Qu'est-ce qu'une société de portefeuille?
Une société de portefeuille est une société qui représente un investissement spécifique pour une entreprise d’investissement spécialisée dans les investissements dans des entreprises privées dans le but d’obtenir des capitaux propres dans ces entreprises ou de les racheter. Toutes les sociétés dans lesquelles une entreprise investit représentent son portefeuille. L'investissement dans une société de portefeuille peut prendre la forme de capital-investissement dans des sociétés bien établies ou de capital-risque dans des sociétés en démarrage. Les gestionnaires de fonds d'investissement tentent de constituer un portefeuille de sociétés optimisant le potentiel de profit des investisseurs tout en limitant les risques.
Le marché boursier, dans lequel les investisseurs achètent et vendent des actions de sociétés publiques, n’est que l’une des possibilités d’investissement pour les particuliers. Une autre forme d’investissement provient des grandes entreprises d’investissement qui consacrent leurs fonds à des sociétés privées ayant besoin de capitaux. Ces entreprises ont souvent besoin de capitaux d’entreprise pour financer de nouvelles initiatives, moderniser leur équipement ou tout simplement survivre. Les investissements des entreprises dans ces sociétés nécessitent généralement un capital important, mais une seule société de portefeuille lucrative peut restituer ce capital de nombreuses fois aux investisseurs.
En règle générale, le processus de ciblage d’une société de portefeuille est initié par des dirigeants de sociétés d’investissement spécialisés dans la recherche de sociétés ayant besoin de capitaux et déterminant si leur potentiel de croissance est élevé. Ces entreprises d’investissement mettent généralement en commun les ressources de nombreux investisseurs, qui sont tenus de réaliser un investissement important en capital simplement pour pouvoir participer à l’opportunité. L'entreprise d'investissement commence alors à constituer un portefeuille d'investissements à partir de ces fonds.
La plupart des fonds d'investissement tentent de constituer des portefeuilles offrant une diversification à leur clientèle. Cela signifie que les sociétés du portefeuille seront sélectionnées dans un large éventail de secteurs et peuvent représenter un large éventail de positions sur le marché. Une société de portefeuille peut être une entreprise bien établie du marché intermédiaire qui a simplement besoin d'un coup de pouce en capital pour traverser une période difficile, tandis qu'une autre peut être une start-up technologique avec un historique de résultats minimal, mais une excellente idée qui a besoin de capital en action.
En exposant les investisseurs à différents niveaux de risque et de rendement potentiel, les gestionnaires de portefeuille peuvent éliminer efficacement le risque de l’investissement dans son ensemble. La diversité du portefeuille signifie que l'échec d'une seule entreprise du portefeuille, voire de quelques-unes, peut être atténué par les rendements positifs des entreprises du portefeuille qui affichent de bonnes performances. Il convient également de noter que les sociétés peuvent être ciblées pour différentes raisons, certaines étant destinées à acquérir des actions pour les investisseurs, tandis que d’autres sont destinées à être complètement rachetées.