O que é uma empresa de portfólio?
Uma empresa de portfólio é uma empresa que representa um investimento específico para uma empresa de investimento especializada em investir em empresas privadas com o objetivo de obter capital nessas empresas ou comprá-las. Todas as empresas nas quais uma empresa investe representam o portfólio de uma empresa. O investimento em uma empresa de portfólio pode assumir a forma de private equity em empresas estabelecidas ou de capital de risco em empresas que estão começando. Os gestores de fundos de investimento tentam criar um portfólio de empresas que maximize o potencial de lucro para seus investidores, limitando o risco.
O mercado de ações, no qual os investidores compram e vendem ações de empresas de capital aberto, é apenas uma forma de oportunidade de investimento para indivíduos. Outra forma de investimento ocorre através de grandes empresas de investimento que dedicam seus fundos a empresas privadas que precisam de capital. Essas empresas geralmente precisam de capital comercial para financiar alguma nova iniciativa, atualizar equipamentos ou simplesmente sobreviver. O investimento comercial nessas empresas geralmente requer capital significativo, mas apenas uma empresa lucrativa do portfólio pode devolver esse capital muitas vezes aos investidores.
Em geral, o processo pelo qual uma empresa do portfólio é direcionada é iniciado por gerentes de empresas de investimento especializadas em pesquisar empresas que precisam de capital e decidir se essas empresas têm potencial de crescimento. Essas empresas de investimento geralmente agrupam os recursos de muitos investidores, que são obrigados a fazer um investimento significativo de capital simplesmente para participar da oportunidade. A empresa de investimento começa então a construir uma carteira de investimentos a partir desses fundos.
A maioria dos fundos de investimento tenta criar portfólios que ofereçam diversificação à sua clientela. Isso significa que as empresas do portfólio serão selecionadas de uma grande variedade de indústrias e podem representar um amplo escopo em termos de suas posições no mercado. Uma empresa de portfólio pode ser uma empresa de médio porte bem estabelecida que simplesmente precisa de um aumento de capital para passar por uma fase difícil, enquanto outra pode ser uma startup de tecnologia com um histórico mínimo, mas uma ótima idéia que precisa de capital para investir. em ação.
Ao expor os investidores a diferentes níveis de risco e potencial de recompensa, os gerentes de portfólio podem remover efetivamente o risco do investimento como um todo. A diversidade do portfólio significa que a falha de uma única empresa do portfólio, ou mesmo de algumas, pode ser atenuada pelos retornos positivos das empresas do portfólio com bom desempenho. Deve-se notar também que as empresas podem ser direcionadas por diferentes razões, pois algumas destinam-se a obter ações para investidores, enquanto outras se destinam a ser compradas completamente.