Was ist ein Portfoliounternehmen?
Eine Portfoliogesellschaft ist eine Gesellschaft, die eine bestimmte Investition für eine Wertpapierfirma darstellt, die sich auf die Investition in Privatunternehmen spezialisiert hat, um an diesen Unternehmen Beteiligungen zu erwerben oder diese aufzukaufen. Alle Unternehmen, in die ein Unternehmen investiert, repräsentieren das Portfolio eines Unternehmens. Die Investition in ein Portfoliounternehmen kann in Form von Private Equity in etablierten Unternehmen oder in Form von Risikokapital in Unternehmen erfolgen, die gerade erst ihren Anfang genommen haben. Investmentfondsmanager versuchen, ein Portfolio von Unternehmen aufzubauen, das das Gewinnpotenzial für ihre Anleger maximiert und gleichzeitig das Risiko begrenzt.
Die Börse, an der Anleger Aktien von Unternehmen in öffentlichem Besitz kaufen und verkaufen, ist nur eine Form der Anlagemöglichkeit für Privatpersonen. Eine andere Form der Anlage erfolgt durch große Wertpapierfirmen, die ihre Mittel für kapitalbedürftige Privatunternehmen bereitstellen. Diese Unternehmen benötigen häufig Unternehmenskapital, um neue Initiativen zu finanzieren, ihre Ausrüstung zu verbessern oder einfach zu überleben. Unternehmensinvestitionen in diese Unternehmen erfordern normalerweise erhebliches Kapital, aber nur ein lukratives Portfoliounternehmen kann dieses Kapital den Anlegern um ein Vielfaches zurückgeben.
Im Allgemeinen wird der Prozess, mit dem ein Portfoliounternehmen anvisiert wird, von Managern von Wertpapierfirmen eingeleitet, die sich darauf spezialisiert haben, nach kapitalbedürftigen Unternehmen zu suchen und zu entscheiden, ob diese Unternehmen Wachstumspotenzial haben. Diese Wertpapierfirmen bündeln im Allgemeinen die Ressourcen vieler Anleger, die eine erhebliche Kapitalinvestition tätigen müssen, um an der Gelegenheit teilzunehmen. Die Wertpapierfirma beginnt daraufhin mit dem Aufbau eines Portfolios von Anlagen aus diesen Fonds.
Die meisten Investmentfonds versuchen, Portfolios aufzubauen, die ihren Kunden eine Diversifizierung bieten. Dies bedeutet, dass die Portfoliounternehmen aus einer Vielzahl von Branchen ausgewählt werden und hinsichtlich ihrer Marktposition ein breites Spektrum darstellen können. Ein Portfoliounternehmen könnte ein etabliertes mittelständisches Unternehmen sein, das lediglich einen Kapitalzuwachs benötigt, um eine schwierige Phase zu überstehen, während ein anderes Unternehmen ein Technologie-Startup mit einer minimalen Erfolgsbilanz, aber einer großartigen Idee sein könnte, für die Kapital eingesetzt werden muss in Aktion.
Indem Portfoliomanager den Anlegern unterschiedliche Risiko- und Ertragsniveaus auferlegen, können sie das Risiko der gesamten Anlage effektiv abbauen. Die Diversität des Portfolios bedeutet, dass der Ausfall eines einzelnen Portfoliounternehmens oder einiger weniger durch die positiven Renditen der Unternehmen im Portfolio, die sich gut entwickeln, gemindert werden kann. Es sollte auch beachtet werden, dass Unternehmen aus unterschiedlichen Gründen anvisiert werden können, da einige Aktien für Investoren gewinnen sollen, während andere vollständig aufgekauft werden sollen.