Hva er et porteføljeselskap?

Et porteføljeselskap er et selskap som representerer en spesifikk investering for et verdipapirforetak som spesialiserer seg på å investere i private virksomheter med det formål å få egenkapital i disse virksomhetene eller kjøpe dem ut. Alle selskapene som et selskap investerer i representerer et firmas portefølje. Investeringen i et porteføljeselskap kan ha form av private equity i etablerte selskaper eller risikovillig kapital i selskaper som nettopp starter. Forvaltere av investeringsfond prøver å bygge en portefølje av selskaper som maksimerer gevinstpotensialet for sine investorer, samtidig som risikoen begrenses.

Aksjemarkedet, der investorer kjøper og selger aksjer i offentlig eide selskaper, er bare en form for investeringsmulighet for enkeltpersoner. En annen form for investering kommer gjennom store verdipapirforetak som bruker midlene sine til privateide selskaper som trenger kapital. Disse selskapene trenger ofte virksomhetskapital for å finansiere noe nytt initiativ, oppgradere utstyr eller bare overleve. Forretningsinvesteringer i disse selskapene krever vanligvis betydelig kapital, men bare ett lukrativt porteføljeselskap kan returnere denne kapitalen mange ganger til investorene.

Generelt sett begynner prosessen som et porteføljeselskap målrettes til, av verdipapirforetaksledere som spesialiserer seg på å forske på selskaper som trenger kapital og bestemmer om slike selskaper har potensiale for vekst. Disse verdipapirforetakene samler generelt ressursene til mange investorer, som er pålagt å gjøre en betydelig investering i kapital bare for å ta del i muligheten. Verdipapirforetaket begynner deretter å bygge en portefølje av investeringer fra disse fondene.

De fleste investeringsfond prøver å bygge porteføljer som tilbyr diversifisering til klientellet. Dette betyr at porteføljeselskapene vil bli valgt ut fra et stort utvalg av bransjer og kan representere et bredt omfang når det gjelder deres markedsposisjoner. Ett porteføljeselskap kan være et veletablert mellommarkedsfirma som ganske enkelt trenger et kapitaløkning for å komme gjennom en grov oppdatering, mens et annet kan være en teknologistart med en minimal track record, men en god ide som trenger kapital for å bli satt til handling.

Ved å utsette investorer for forskjellige nivåer av risiko og potensiell belønning, kan porteføljeforvaltere effektivt fjerne risikoen for investeringen som helhet. Mangfoldet i porteføljen gjør at svikt i ett enkelt porteføljeselskap, eller til og med noen få, kan dempes av den positive avkastningen fra selskapene i porteføljen som gir gode resultater. Det skal også bemerkes at selskaper kan være målrettet av forskjellige grunner, da noen er ment å skaffe aksjeandel for investorer, mens andre er ment å bli kjøpt ut fullstendig.