Was ist ein Bargeldumrechnungszyklus?
Der Cash Conversion-Zyklus wird manchmal als Asset Conversion-Zyklus oder Nettobetriebszyklus bezeichnet und ist ein einfacher Prozess, mit dem die aktuelle finanzielle Stabilität eines Unternehmens bewertet wird. Im Wesentlichen werden im Cash-Zyklus die Zeiträume betrachtet, die mit verschiedenen Grundelementen der Geschäftstätigkeit verbunden sind. Das Verständnis der Cash Conversion-Zyklen kann einem Unternehmen ein Bild davon geben, wie lange bestimmte Vermögenswerte im Produktions-, Verbindlichkeits- und Forderungsprozess gebunden sind und daher nicht für Investitionen in den Geschäftsbetrieb zur Verfügung stehen.
Es ist hilfreich, sich den Bargeldumrechnungszyklus als die Anzahl der Tage vorzustellen, die von der Beschaffung der für die Herstellung der Produkte verwendeten Rohstoffe bis zum Zahlungseingang für die hergestellten Waren benötigt werden. Dies wird mit der so genannten durchschnittlichen Lagerhaltungsdauer verglichen. Dies ist im Wesentlichen der Schlussbestand am Ende des Tages und die Rendite, wenn die Rohstoffe vollständig bezahlt und die Waren, die mit denselben Rohstoffen hergestellt wurden, bezahlt wurden.
Ein kürzerer Zeitraum von Tagen ist offensichtlich ein Hinweis auf einen positiven Cash-Conversion-Zyklus, da die Investition in kürzerer Zeit mit einem Gewinn zurückgegeben wird. Da die Rendite eher früher als später eingeht, besteht die Möglichkeit, die gesammelten Nettoeinnahmen zu investieren und eine noch höhere Rendite zu erzielen. Mehr Kapitalrendite bedeutet mehr Einnahmen, die zur Erweiterung der Produktion oder auf andere Weise für das Unternehmen verwendet werden können.
Längere oder negative Geldzyklen können darauf hinweisen, dass irgendwo im Prozess ein Problem vorliegt. Das Problem mit dem Bargeldumrechnungszyklus kann im Bereich Debitoren liegen, wenn einige Kunden länger brauchen, um ausstehende Rechnungen für die gelieferte Ware zu bezahlen. Verzögert das Unternehmen die Zahlung der Rohstoffe bis zur Bezahlung der fertigen Ware durch den Kunden, können zusätzliche Finanzierungskosten anfallen, die die gesamten Rohstoffkosten in die Höhe treiben. Wenn ein langer Bargeldumrechnungszyklus angezeigt wird, ist es wichtig, die Situation gründlich zu analysieren, die Ursachen für die Verzögerungen zu ermitteln und Maßnahmen zur Behebung der Situation zu ergreifen.