¿Qué es un ciclo de conversión de efectivo?
A veces conocido como un ciclo de conversión de activos o un ciclo operativo neto, el ciclo de conversión de efectivo es un proceso simple que se utiliza para evaluar la estabilidad financiera actual de una empresa. Esencialmente, el ciclo de efectivo analiza los períodos de tiempo asociados con varios elementos básicos de hacer negocios. Comprender los ciclos de conversión de efectivo puede darle a un negocio un concepto de cuánto tiempo están vinculados en el proceso de producción, cuentas por pagar y cuentas por cobrar y, por lo tanto, no están disponibles para su uso para realizar inversiones en la operación comercial.
Es útil pensar en el ciclo de conversión de efectivo como identificación de la cantidad de días que toma de la adquisición de las materias primas utilizadas para crear productos hasta el momento en que se recibe el pago para los bienes fabricados. Esto se compara con lo que se conoce como el período promedio de tenencia de depósito. Esencialmente, este es el stock de cierre al final del día, y cuál sería el rendimiento si las materias primas fueranSe pagó en su totalidad y se había recibido el pago por los bienes que se produjeron utilizando esas mismas materias primas.
Obviamente, un lapso de días más corto es la indicación de un ciclo de conversión de efectivo positivo, ya que la inversión se devuelve con ganancias en un período de tiempo más corto. Debido a que el rendimiento se recibe más temprano que tarde, existe la oportunidad de invertir los ingresos netos recaudados y acumular un rendimiento aún mayor. Más retorno de la inversión significa más ingresos que pueden usarse para expandir la producción o beneficiar al negocio de otra manera.
Los ciclos de efectivo más largos o negativos pueden indicar que hay un problema en algún lugar del proceso. El problema con el ciclo de conversión de efectivo puede estar en el área de cuentas por cobrar, si algunos clientes tardan más en pagar las facturas pendientes por los bienes entregados. En el caso de que el negocio esté retrasando el pago de la MA en brutoTeriales hasta que el cliente pague los productos terminados, también puede haber cargos financieros adicionales que aumenten los costos generales de las materias primas. Si se indica un ciclo de conversión de efectivo largo, es importante analizar la situación a fondo, descubrir lo que está causando los retrasos y tomar medidas para corregir la situación.