Vad är en kontantomvandlingscykel?

Ibland kallas en tillgångskonverteringscykel eller en netto -operativcykel, är kontantomvandlingscykeln en enkel process som används för att utvärdera en företags nuvarande finansiella stabilitet. I huvudsak ser kontantcykeln på de tidsperioder som är förknippade med flera grundläggande delar av att göra affärer. Att förstå kontantomvandlingscykler kan ge ett företag ett koncept om hur länge vissa tillgångar är bundna i produktions-, betalningsmedel och fordringarsprocesser och är därför inte tillgängliga för användning för att göra investeringar i affärsverksamheten.

Det är bra att tänka på kontantomvandlingscykeln som att identifiera antalet dagar det tar från förvärvet av de råvaror som används för att skapa produkter hela vägen till den tid som betalningen tas emot för de tillverkade varorna. Detta jämförs med vad som kallas den genomsnittliga aktieinnehavet. I huvudsak är detta det avslutande beståndet i slutet av dagen, och vad avkastningen skulle vara om råvarorna vare betalade i sin helhet och betalning hade mottagits för de varor som producerades med samma råvaror.

Självklart är en kortare tidsperiod indikationen på en positiv kontantomvandlingscykel, eftersom investeringen returneras med en vinst på kortare tid. Eftersom avkastningen mottas förr snarare än senare, finns det möjlighet att investera de insamlade nettointäkterna och tillkomma en ännu större avkastning. Mer avkastning från investeringen innebär mer intäkter som kan användas för att utöka produktionen eller gynna verksamheten på något annat sätt.

Längre eller negativa kontantcykler kan indikera att det finns ett problem någonstans i processen. Problemet med kontantomvandlingscykeln kan vara inom kundfordringar, om vissa kunder tar längre tid att betala utestående fakturor för de levererade varorna. I händelse av att verksamheten försenar betalningen på Raw MATerials tills de färdiga varorna har betalats av kunden kan det också finnas ytterligare finansieringsavgifter som uppstår de totala råvarukostnaderna. Om en lång kontantomvandlingscykel indikeras är det viktigt att analysera situationen noggrant, avslöja vad som orsakar förseningarna och vidta åtgärder för att korrigera situationen.