Vad är en kontantomvandlingscykel?

Ibland kallas en tillgångs omvandlingscykel eller en nettooperationscykel, är kontantomvandlingscykeln en enkel process som används för att utvärdera ett företags finansiella stabilitet. I huvudsak tittar kontantcykeln på de tidsperioder som är förknippade med flera grundläggande delar av att göra affärer. Att förstå kontanter konverteringscykler kan ge ett företag ett koncept av hur länge vissa tillgångar är bundna i produktionen, leverantörsskulder och kundfordringar och är därför inte tillgängliga för användning i investeringar i affärsverksamheten.

Det är bra att tänka på kontantomvandlingscykeln som att identifiera antalet dagar det tar från anskaffningen av de råvaror som används för att skapa produkter hela tiden fram till den tid då betalningen mottas för de tillverkade varorna. Detta jämförs med vad som kallas den genomsnittliga innehavstiden. I huvudsak är detta slutmaterialet i slutet av dagen, och vad avkastningen skulle vara om råvarorna betalades i sin helhet och betalning hade mottagits för de varor som producerades med samma råvaror.

Uppenbarligen är ett kortare spektrum av dagar indikationen på en positiv kontantomvandlingscykel, eftersom investeringen returneras med en vinst på kortare tid. Eftersom avkastningen mottas förr snarare än senare finns det möjlighet att investera de samlade nettoinkomsterna och få en ännu större avkastning. Mer avkastning från investeringen innebär mer intäkter som kan användas för att utvidga produktionen eller gynna verksamheten på något annat sätt.

Längre eller negativa kontantcykler kan indikera att det finns ett problem någonstans i processen. Problemet med kontantomvandlingscykeln kan vara inom kundfordringar, om vissa kunder tar längre tid att betala utestående fakturor för de levererade varorna. I händelse av att verksamheten försenar betalningen på råvarorna tills kunden betalar de färdiga varorna kan det också finnas ytterligare finansieringskostnader som löper upp de totala råvarukostnaderna. Om en lång kontantomvandlingscykel anges är det viktigt att analysera situationen noggrant, avslöja vad som orsakar förseningarna och vidta åtgärder för att korrigera situationen.