Co to jest cykl konwersji gotówki?

Czasami nazywany cyklem konwersji aktywów lub cyklem operacyjnym netto, cykl konwersji gotówki jest prostym procesem stosowanym do oceny bieżącej stabilności finansowej firmy. Zasadniczo cykl gotówkowy uwzględnia okresy związane z kilkoma podstawowymi elementami prowadzenia działalności gospodarczej. Zrozumienie cykli konwersji gotówki może dać przedsiębiorstwu pewne pojęcie o tym, jak długo pewne aktywa są powiązane w procesie produkcji, zobowiązań i należności, a zatem nie są dostępne do wykorzystania przy inwestowaniu w działalność biznesową.

Pomocne jest myślenie o cyklu konwersji gotówki jako o określeniu liczby dni od zakupu surowców użytych do wytworzenia produktów aż do momentu otrzymania zapłaty za wytworzone towary. Porównuje się to do tak zwanego średniego okresu przechowywania. Zasadniczo jest to zapas końcowy na koniec dnia i jaki byłby zwrot, gdyby surowce zostały zapłacone w całości i otrzymano zapłatę za towary wyprodukowane przy użyciu tych samych surowców.

Oczywiście krótszy okres dni wskazuje na dodatni cykl konwersji gotówki, ponieważ inwestycja jest zwracana z zyskiem w krótszym okresie. Ponieważ zwrot jest otrzymywany wcześniej niż później, istnieje możliwość zainwestowania zebranych dochodów netto i uzyskania jeszcze większego zwrotu. Większy zwrot z inwestycji oznacza większy przychód, który można wykorzystać do zwiększenia produkcji lub uzyskania korzyści biznesowych w inny sposób.

Dłuższe lub ujemne cykle gotówkowe mogą wskazywać, że gdzieś w tym procesie występuje problem. Problem z cyklem konwersji gotówki może występować w obszarze Rozrachunki z odbiorcami, jeśli niektórzy klienci dłużej płacą zaległe faktury za dostarczony towar. W przypadku, gdy firma opóźnia zapłatę za surowce do momentu opłacenia gotowych produktów przez klienta, mogą również wystąpić dodatkowe opłaty finansowe, które zwiększą ogólne koszty surowców. Jeśli wskazany jest długi cykl konwersji gotówki, ważne jest dokładne przeanalizowanie sytuacji, odkrycie przyczyn opóźnień i podjęcie kroków w celu naprawienia sytuacji.