Hvad er en kontantkonverteringscyklus?

Undertiden kaldes en aktivkonverteringscyklus eller en netto driftscyklus, er kontantkonverteringscyklussen en simpel proces, der bruges til at evaluere en virksomheds aktuelle økonomiske stabilitet. I det væsentlige ser kontantcyklussen på de tidsperioder, der er forbundet med flere grundlæggende elementer i at drive forretning. At forstå kontante konverteringscyklusser kan give en virksomhed et begreb om, hvor længe visse aktiver er bundet i produktionen, gæld og tilgodehavender og er således ikke tilgængelige til brug i investeringer i forretningsdriften.

Det er nyttigt at tænke på kontantkonverteringscyklussen som at identificere antallet af dage, det tager fra erhvervelsen af ​​de råvarer, der bruges til at skabe produkter helt frem til det tidspunkt, hvor betalingen modtages for de fremstillede varer. Dette sammenlignes med den såkaldte gennemsnitlige lagerperiode. I det væsentlige er dette slutmassen i slutningen af ​​dagen, og hvad afkastet ville være, hvis råvarerne blev betalt fuldt ud, og der var modtaget betaling for de varer, der blev produceret ved hjælp af de samme råvarer.

Det er klart, at et kortere tidsrum er indikationen på en positiv kontantkonverteringscyklus, da investeringen returneres med et overskud i en kortere periode. Da afkastet modtages før snarere end senere, er der mulighed for at investere den indsamlede nettoomsætning og opnå et endnu større afkast. Mere afkast fra investeringen betyder flere indtægter, der kan bruges til at udvide produktionen eller gavne virksomheden på en anden måde.

Længere eller negative kontantcyklusser kan indikere, at der er et problem et sted i processen. Problemet med kontantkonverteringscyklussen kan være inden for tilgodehavende konti, hvis nogle kunder tager længere tid på at betale udestående fakturaer for de leverede varer. I tilfælde af, at virksomheden forsinker betaling af råvarerne, indtil de færdige varer er betalt af kunden, kan der også være ekstra finansieringsomkostninger, der løber de samlede omkostninger til råvarer. Hvis der indikeres en lang kontantkonverteringscyklus, er det vigtigt at analysere situationen grundigt, afsløre, hvad der forårsager forsinkelser, og tage skridt til at rette situationen.