Hvad er en kontantkonverteringscyklus?
Nogle gange omtalt som en aktivkonverteringscyklus eller en netto driftscyklus, er kontantkonverteringscyklus en simpel proces, der bruges til at evaluere den aktuelle økonomiske stabilitet i en virksomhed. I det væsentlige ser kontantcyklussen på de tidsperioder, der er forbundet med flere grundlæggende elementer i at drive forretning. At forstå kontante konverteringscyklusser kan give en virksomhed noget koncept om, hvor længe visse aktiver er bundet i produktionen, gæld og tilgodehavender og er således ikke tilgængelige til brug i at foretage investeringer i forretningsdriften.
Det er nyttigt at tænke på den kontante konverteringscyklus som at identificere antallet af dage, det tager fra erhvervelsen af de råvarer, der bruges til at oprette produkter helt igennem til det tidspunkt, hvor betaling modtages for de fremstillede varer. Dette sammenlignes med det, der er kendt som den gennemsnitlige aktieperiode. I det væsentlige er dette det afsluttende bestand i slutningen af dagen, og hvad tilbagevenden ville være, hvis råmaterialerne vare betalt i fuld og betaling var modtaget for de varer, der blev produceret ved hjælp af de samme råmaterialer.
Det er klart, at et kortere span af dage er indikationen af en positiv kontant konverteringscyklus, da investeringen returneres med et overskud på kortere periode. Da afkastet modtages før snarere end senere, er der mulighed for at investere den indsamlede nettoindtægt og påløber et endnu større afkast. Mere afkast fra investeringen betyder flere indtægter, der kan bruges til at udvide produktionen eller gavne virksomheden på anden måde.
Længere eller negative kontante cyklusser kan indikere, at der er et problem et sted i processen. Problemet med den kontante konverteringscyklus kan være inden for tilgodehavender, hvis nogle kunder tager længere tid at betale udestående fakturaer for de leverede varer. I tilfælde af at virksomheden forsinker betalingen på den rå MATerials, indtil de færdige varer er betalt af kunden, kan der også være yderligere finansieringsomkostninger, der løber op for de samlede råvareromkostninger. Hvis der er indikeret en lang kontant konverteringscyklus, er det vigtigt at analysere situationen grundigt, afsløre, hvad der forårsager forsinkelser, og tage skridt til at korrigere situationen.