現金変換サイクルとは何ですか？

資産変換サイクルまたは純営業サイクルと呼ばれることもあるキャッシュ変換サイクルは、ビジネスの現在の財務の安定性を評価するために使用される単純なプロセスです。 基本的に、キャッシュサイクルは、ビジネスを行うためのいくつかの基本的な要素に関連する期間に注目します。 現金変換サイクルを理解すると、特定の資産が生産、買掛金および売掛金のプロセスに拘束され、事業運営への投資に使用できない期間の概念をビジネスに与えることができます。

現金変換サイクルは、製品の作成に使用される原材料の取得から製造された商品の支払いを受け取るまでにかかる日数を識別すると考えると役立ちます。 これは、平均保有期間と呼ばれるものと比較されます。 基本的に、これはその日の終わりの最終在庫であり、原材料が全額支払われ、同じ原材料を使用して生産された商品の支払が受領された場合の返品はどうなります。

明らかに、投資がより短い期間で利益を伴って返されるため、より短い日数のスパンは正の現金変換サイクルの指標です。 返品は遅れるよりも早く受け取られるため、収集された純収益を投資し、さらに大きな返品を獲得する機会があります。 投資からより多くの利益が得られるということは、生産を拡大したり、他の方法でビジネスに利益をもたらすために使用できるより多くの収益を意味します。

長いまたはマイナスのキャッシュサイクルは、プロセスのどこかに問題があることを示しています。 一部の顧客が配達された商品の未払いの請求書の支払いに時間がかかっている場合、現金変換サイクルの問題は売掛金の領域にある可能性があります。 完成品が顧客によって支払われるまで企業が原材料の支払いを遅らせている場合、全体的な原材料コストを使い果たす追加の財務費用もあるかもしれません。 長い現金変換サイクルが示される場合、状況を徹底的に分析し、遅延の原因を明らかにし、状況を修正するための措置を講じることが重要です。