Wat is een prijs / verkoopverhouding?

Een prijs -tot -verkoopratio (PSR) vergelijkt de totale waarde van de uitstaande aandelen van aandelen in een bedrijf met de totale omzet voor de afgelopen 12 maanden. Hoe lager de prijs / verkoopratio, hoe meer waarde er is in elk aandeel aandelen in vergelijking met elke dollar in verkoop. De PSR is een snelle vergelijking die potentiële beleggers een idee geeft als de aandelen van een bedrijf over- of ondergewaardeerd zijn.

De totale waarde van de uitstaande aandelen wordt berekend door het aantal uitstaande aandelen te vermenigvuldigen met de huidige aandelenkoers op de markt. De resulterende waarde wordt marktkapitalisatie genoemd. Het inkomsten dat in de berekening wordt gebruikt, is de voorgaande 12 maanden omzet, of voor vier kwartalen, zoals gepubliceerd door de Vennootschap in haar financiële overzichten of driemaandelijkse rapportaanvragen. Deze periode wordt ook de achterblijvende 12 maanden genoemd.

Het gebruik van de prijs/verkoopverhouding kan in verschillende situaties nuttig zijn. Als een bedrijf nieuw is in zijn branche en geen track record heeft, maar een verkoopgeschiedenis heeft,Deze verhouding kan een waarde -indicator bieden. Als een bedrijf het afgelopen jaar geld heeft verloren vanwege cyclische schommelingen in zijn branche of ongebruikelijke kosten, biedt de PSR een blik op de resultaten die onafhankelijk zijn van de kosten.

Soms zal een analist de prijs tot verkoopverhouding wijzigen om de schuld van het bedrijf in de ratio op te nemen. Het marktkapitalisatiecijfer wordt toegevoegd aan de totale uitstaande schuld om een ​​aantal te produceren dat bekend staat als de bedrijfswaarde. Dit verhoogde aantal zorgt ervoor dat de verhouding toeneemt. Met deze gewijzigde ratio kan de evaluator twee bedrijven vergelijken waarbij de ene aanzienlijke schuld heeft en de andere dat niet doet. Een bedrijf met hoge verkoopprestaties ondersteund door hoge schuldniveaus kan al dan niet een koopje zijn als een bedrijf met een bescheiden omzet maar weinig schulden.

Om de prijs -ratio van de verkoop effectief te gebruiken, is het noodzakelijk om bedrijven binnen dezelfde branche te vergelijken of om deverschillen. Het verschil in de typische PSR tussen twee industrieën kan aanzienlijk variëren. De schijnbaar lage ratio voor een softwarebedrijf is misschien niet zo goed als de hogere ratio voor een fabrikant die eigenlijk lager is in vergelijking met de concurrenten van de fabrikant.

Er zijn veel andere stukjes informatie om te overwegen bij het evalueren van een mogelijke investering. Een lage prijs / verkoopratio kan een goede indicator zijn dat de aandelen van een bedrijf ondergewaardeerd worden, maar deze moet worden beoordeeld in combinatie met andere financiële gegevens. Het nemen van een investeringsbeslissing uitsluitend op basis van één ratio kan andere kwesties volledig over het hoofd zien waarmee het bedrijf in kwestie wordt geconfronteerd.