Wat is een voorraadtrendanalyse?
Voorraadtrendanalyse is een methode om te kijken naar brede technische indicatoren in een afzonderlijke voorraad, sector of totale markt om te bepalen of de algemene richting een opwaartse of neerwaartse trend is. Deze methode van voorraadanalyse wordt meestal uitgevoerd voor beleggingen op langere termijn. Het wordt gebruikt om te bepalen wanneer in een markt moet worden geïnvesteerd en wordt vervolgens in de loop van de tijd bewaakt om te bepalen wanneer de markt een piek of dieptepunt heeft bereikt, zodat het investeringsniveau kan worden gewijzigd.
De meeste trendanalyses zoeken naar stijgende trends of een stijgende waarde in een aandeel, omdat de traditionele belegger probeert laag te kopen en hoog te verkopen. De fundamentele kenmerken van voorraadtrendanalyse waarnaar in een opwaartse trend wordt gezocht, zijn onder meer het feit dat de koers van het aandeel stijgt, dat wanneer het aandeel op korte termijn daalt, het niet zo ver daalt als het stijgt, en dat handel het volume van het aandeel is hoger wanneer het stijgt. Elk van deze indicatoren samen zal een patroon van geleidelijke toename van de voorraad laten zien, ondanks kortere termijnfluctuaties, en deze indicatoren worden voortschrijdende gemiddelden genoemd.
Handelaren die regelmatig aandelentrendanalyses uitvoeren, doen wat bekend staat als momentumhandel. Het is een methode die wordt gebruikt om winst te maken, zowel op de traditionele aandelenmarkten als op de grondstoffenmarkt en de valutamarkt. De nadruk ligt op de algemene trend en er wordt veel minder aandacht besteed aan de inherente waarde van individuele bedrijven of industriële sectoren.
Soorten aandelen die voornamelijk gericht zijn op markttrends zijn aandelenindexen en beleggingsfondsen. Veel van dit soort beleggingen zijn nauw verbonden met individuele beurstrends, zoals de Dow Jones Industrial Average index (DJX), een lijst van de 30 grootste New York Stock Exchange (NYSE) en National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) ) aandelen op de Amerikaanse handelsmarkt. Elke poging tot trendanalyse zal eerst kijken naar brede beurstrends op nationaal niveau, zoals indicatoren in de Verenigde Staten voor de Dow Jones-, Standard & Poors 500- en NASDAQ-markten.
Bij het analyseren van trends zullen traders doorgaans een voorraadtrendanalyse opstellen die een periodiek voortschrijdend gemiddelde over 10 en 30 dagen berekent voor de betreffende investeringssector. Als het voortschrijdend gemiddelde over tien dagen boven dat van het vorige voortschrijdend gemiddelde over 30 dagen is gestegen, wordt de sector geacht een opwaartse trend te hebben doorgemaakt. Als het voortschrijdend gemiddelde over tien dagen lager is dan dat van de voorgaande 30 dagen, is het dalend.
Er zijn ook exponentiële voortschrijdende gemiddelden in voorraadtrends, waarbij de huidige waarde van een aandeel zwaarder weegt dan de waarde in het verleden, vanwege unieke omstandigheden in de markt. Zijdelingse consolidatie wordt ook aandachtig bekeken, waarbij een investeringssector een licht fluctuerende prijs handhaaft, aangezien vraag en aanbod in evenwicht zijn. Een zijwaartse trend zal uiteindelijk eindigen met een typisch rendement voor de sector in zijn vorige richting, zowel omhoog als omlaag. Hoewel voorraadtrendanalyse grotendeels is gebaseerd op prestaties uit het verleden van een aandeel, wordt het als fundamenteel gezien voor alle effectenhandel, omdat het beleggers vertrouwd maakt met de manier waarop markttrends zich op lange termijn ontwikkelen.