Hvad er en aktietrendanalyse?
Aktietrendanalyse er en metode til at se på brede tekniske indikatorer i et individuelt aktie-, sektor- eller samlet marked for at bestemme, om den generelle retning er en stigning eller nedadgående tendens. Denne metode til aktieanalyse udføres normalt til investeringer på længere sigt. Det bruges til at bestemme, hvornår man skal investere i et marked, derefter overvåges over tid for at bestemme, hvornår markedet har nået et top eller bund, så investeringsniveauet kan ændres.
De fleste trendanalyser ser efter stigninger eller en stigende værdi i en aktie, da den traditionelle investor forsøger at købe lavt og sælge højt. De grundlæggende træk ved aktietrendanalyse, som man ser efter i en trend, inkluderer det faktum, at prisen på aktien stiger, at når bestanden falder på kort sigt, falder den ikke så langt, som den stiger, og at handel volumen for bestanden er højere, når den er stigende. Hver af disse indikatorer, der er sammensat, vil vise et mønster af gradvis stigning i værdien af bestanden på trods af kortsigtede svingninger på kort sigt, og disse indikatorer kaldes glidende gennemsnit.
Handlere, der regelmæssigt beskæftiger sig med aktietrendanalyse, gør det, der kaldes momentum trading. Det er en metode, der bruges til at søge fortjeneste både på de traditionelle aktiemarkeder, såvel som råvaremarkedet og valutamarkedet. Fokus er på den overordnede tendens, og langt mindre bekymring er lagt på den iboende værdi af individuelle virksomheder eller brancher.
Typer af aktier, der primært er fokuseret på markedstendenser, inkluderer aktieindekser og gensidige fonde. Mange af disse typer investeringer er tæt knyttet til individuelle aktiemarkedsudviklinger, såsom Dow Jones Industrial Average Index (DJX), en liste over de 30 største New York Stock Exchange (NYSE) og National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ ) aktier på det amerikanske handelsmarked. Ethvert forsøg på trendanalyse vil først se på brede aktiemarkedstendenser på nationalt plan, såsom indikatorer i USA for Dow Jones-, Standard & Poors 500- og NASDAQ-markederne.
Ved analyse af tendenser vil erhvervsdrivende typisk oprette en aktietendensanalyse, der beregner et periodisk 10-dages og 30-dages glidende gennemsnit for investeringssektoren af interesse. Hvis 10-dages glidende gennemsnit er steget over gennemsnittet fra det foregående 30-dages glidende gennemsnit, betragtes sektoren som en stigende tendens. Hvis det 10-dages glidende gennemsnit er lavere end gennemsnittet for de foregående 30 dage, er det en nedadgående tendens.
Der er også eksponentielle glidende gennemsnit i aktietendenser, hvor den aktuelle værdi af en bestand tildeles større vægt end tidligere værdi på grund af unikke forhold på markedet. Sidelæns konsolidering ses også nøje, hvor en investeringssektor opretholder en svagt svingende pris, når udbud og efterspørgsel udbalancerer. En sidelæns tendens vil til sidst ende med et typisk tilbagevenden for sektoren til dens tidligere retning, hvad enten det er op eller ned. Skønt aktietrendanalyse hovedsageligt er baseret på en aktiers tidligere resultat, betragtes den som grundlæggende for al værdipapirhandel, da den gør investorer bekendt med den måde, hvorpå markedstrendene formes på lang sigt.